小資族定期定額美股基金，享長期報酬潛力

美國經濟數據降溫，且科技股估值已到相對高點，近期美股轉趨震盪。不過，市場普遍預期，聯準會下半年可望加快降息腳步，年底前降息2至3碼的機率顯著攀升，可望為股市再添流動性，大型成長股將持續扮演美股領頭羊。對於波動劇烈的股市感到恐懼的投資人，透過定期定額分散風險，無須猜底，也不用擔心追高殺低，將心思專注本業，同時有效參與股市長線多頭行情，是最有效率的做法，也是小資族對抗波動的最佳利器。

定期定額四大優勢 小資族的財富孵化器

1. 資金門檻低，適合每月資金有限者：定期定額投資資金門檻極低，非常適合小資族和新手投資人。投資者可以依自身經濟能力設定每月投入的固定金額，哪怕金額不大也能開始累積資產，無須一次準備大筆資金。例如可每月投入3,000元甚至更少，都可利用定期定額參與美國基金或ETF的投資。許多金融機構提供碎股或零股交易，讓投資人哪怕只有幾百或幾千元，也能購買大型美股基金的部分單位。對薪水階級而言，這種方式和月薪的現金流相符，每月拿出一小部分薪資即可投資，不會對日常生活造成沉重負擔。降低情緒干擾，「漲時不追高，跌時不恐慌」，定期定額強化紀律投資，有效避開人性陷阱。
2. 分散風險效果佳：定期定額透過分散進場時間來降低投資風險。不論市場高點或低點，每期都投入相同金額，長期下來可攤平購買成本，避免一次性在不利時點投入資金。這種時間分散的策略讓投資者不必擔心買在高點，因為經過多次投入後，買入價格將接近平均成本。即使不幸在高點開始定期定額，只要標的具有長期成長性，最後仍能得到穩定的平均報酬。
3. 長期享資本增值機會：美國股市歷經多次循環，依然展現長期向上的趨勢，使投資美國基金具有強大的長期報酬潛力。由於美國經濟規模大且企業競爭力強，其股票型基金透過時間累積往往能實現資產倍增的目標。定期定額小額投入美股基金，可以充分利用複利效應和美國市場長期成長紅利，讓小資族隨著時間推移，享受可觀的資本增值。
4. 便利性高，減輕新手心理壓力：定期定額投資具有高度自動化與便利性。投資人一旦設定好扣款金額和日期後，系統會自動在固定週期執行投資，省去頻繁進出場的麻煩。這對沒有時間盯盤的上班族和理財新手格外友好：無需花心思研究買賣時點，就能穩健地參與市場。同時，定期定額有助於建立紀律化的投資習慣，讓投資變成生活的一部分。心理層面上，由於每次投入金額不大且策略簡單持續，新手投資人較不會因市場短期漲跌而過度焦慮，大幅降低了擇時的心理壓力。對忙碌族群和心態尚未成熟的投資新手而言，是一種省時、省力且心理負擔小的投資方式。

AI技術應用迅速擴散 大型成長股持續成為美股獲利主旋律

新冠肺炎疫情爆發後至今，隨著AI技術應用迅速擴散，資訊科技與通訊服務產業已成為美股獲利主旋律。尤其自2024年ChatGPT被大量採用後，成長型股票的獲利動能明顯加速，S&P 500成長指數在股價與獲利表現上均持續超越價值股。

觀察S&P 500獲利成長率分布可發現，美國大型成長股過去2年獲利主要集中在最大的前10大企業中；顯見在AI題材持續爆發階段，財力雄厚的大型企業更願意投入AI相關資本支出，預計中長期美股表現可望依舊由大型股主導。以「科技七雄」為例，美國前1,000大企業的研發總支出中，他們合計占超過40%，也就是美國每100美元的研發支出有40美元來自七巨頭，其他993家企業只占60美元。研調機構顯示，2025年美國股市持續受惠AI題材，應用更為廣泛，資訊科技及通訊服務產業每股獲利（EPS）表現，將持續成為美股獲利主旋律。

表1：S&P 500 2025獲利表現預估

資料來源: FactSet，中國信託投信整理，2025/08/01。此資料僅為預估數據，不為未來投資獲利之保證。若內容涉及個股、類股或產業，僅為參考舉例，不代表個股、類股或產業推薦，且不為未來投資獲利之保證，亦不一定為基金未來之持股。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。

以歷史經驗來看，美股自1957年以來，牛市漲幅最少47%，最多可達582%。目前全球經濟正進入第六波康波循環向上，若上市公司資產負債表維持健康，則嶄新的重大創新趨勢，可能會引領美股的牛市持續。其中美國大型企業受惠借貸成本降低，經濟穩健成長等利多，獲利可望向上。根據彭博預估，美國大型股2025及2026年股東報酬率表現將優於其他主要國家及區域，持續領先全球，也更具投資吸引力。

表2：各區域國家股東權益報酬率（ROE）預估

資料來源：Bloomberg，中國信託投信整理，2025/08/06。*ROE為股東權益報酬率。此資料僅為預估數據，不為未來投資獲利之保證。

法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金

「法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金」聚焦市值500億美元以上美國大型股，作為核心資產配置，核心持股多集中於AI、雲端平台、數據中心晶片設計、廣告技術等產業龍頭。目前關稅議題已經淡化，全球避險基金也正大舉回流股市，買盤主要集中在AI產業，尤其是AI成長趨勢、變現能力愈來愈具體，長線動能強勁的產業，股價仍有上升潛力，市場若回檔修正，都可視為合理進場點位。若投資人擔憂美股波動，可透過定期定額，將可支配資金中的20%至30%投入法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金，逐步建構部位。

基金特色¹:

1. 2高1低投資哲學，長期遵循並創造超額報酬
2. 主動操作，掌握美國成長動能
3. 抓住大型成長企業的獲利機會
4. 操作經驗受肯定：自基金成立以來，屢獲專業大獎肯定，如2025 Smart智富台灣基金獎：北美股票型基金獎）

定期定額績效表現

資料來源：Lipper、中國信託投信整理，淨值走勢區間是自基金於2016/6/8成立以來至2025/07/31。*本基金I/A(USD) 、R/A(USD) 級別成立日期均為2016/6/8。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。本基金非為保本型或保證型投資策略，非定存之替代品，亦不保證收益分配[如有]之金額與本金之全額返還，最大可能損失則為全部投資金額。

¹本基金選股策略不代表未來績效保證，不同時間進行操作，其結果亦可能不同。以上內容僅供參考用途，其歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效的保證，亦不代表基金現在或未來之報酬率。

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