錢放在銀行真的會變薄！」表妹薇貞一開口就嘆了一口氣。 今天晚上，我們幾個女生相約在新開的日本料理店聚餐，美食當前，薇貞卻跑出一句煞風景的話。 「怎麼了？最近錢太多是不是！」我一邊把好吃的壽司放進口中，一邊笑著問。 「剛領年終獎金，正在想該怎麼運用才好。但我想到目前銀行定存利率只有一‧三％，實在是提不起興趣。要買基金的話，今年以來全球金融市場動盪，也讓我怕怕的。」薇貞皺著眉頭說。 「奇芬姐，新聞報導現在日圓、歐元都是負利率，怎麼會這樣？錢真的不能存銀行嗎？」另一個朋友心怡，也有點煩惱的問。 「沒錯，目前全球金融市場有點詭異，歐洲、日本不只推動QE，甚至採取負利率，而美國才升息一次，就似乎有點卡住，顯示全世界都處在低利率環境。」我進一步說，「有人還猜，台灣央行今年還有降息可能性，所以，現在的利率也許還不是最低利率。」 「那該怎麼辦？」薇貞搶著說：「聽說日本最近保險箱又開始熱賣了，錢只能藏在家裡。」   金融股股息打敗定存利率 「沒那麼誇張啦。買保險箱、錢藏家裡，真的是最笨的方法喔。有很多股票，每年配息都很穩定，甚至遠遠勝過銀行利息，趁著股價下跌時，正是好的投資標的。」我簡單的回答。 「真的嗎？」另一個朋友婉華接著說：「可是股價每天上上下下，會不會賺到利息，賠掉本金？前一陣子台灣金融股都出現大跌走勢，像富邦金去年五月股價最高六十九元，但今年一月股價最低三十四‧七元，已經縮水一半。」 「確實如此。因為富邦金持有許多金融資產，因此淨值會受到國際金融市場變動衝擊，因而造成股價大跌。」我進一步說，「不過，二○一四年富邦金每股獲利五‧八九元，二○一五年配發現金股利三元，即使以最高股價六十九元買進，現金股息殖利率達四‧三四％，勝過銀行定存。雖然目前股價大跌，本金縮水一半，但若屬長期投資人，等待未來國際金融市場回穩後，富邦金股價應該也會慢慢回升。」 @ 閱讀更多內容請加入官網 >>請見《女人變有錢》2016年3～4月號NO.44 「若再進一步分析，二○一五年富邦金初步估算每股獲利六‧二二元，更勝二○一四年的五‧八九元，假設今年現金股息一樣發三元，若股價跌至四十元，現金股息殖利率將高達七‧五％。換句話說，股價大跌之後的富邦金，股息殖利率反而大幅提升。」 我進一步解釋，「雖然富邦金股價仍有波動風險，不過，若從長期投資價值來看，股價大跌後的富邦金，不僅股息報酬率遠勝過定存，也更具有賺取股票價差的機會。」 「原先我覺得金融股股價波動不大，沒有什麼吸引力。」薇貞歪著頭說，「但聽妳這麼一說，與其把錢放銀行，還不如買可以穩定配息的金融股。」 三個原則挑出配息好股 「聽奇芬姐這樣說，我也有興趣了。不過，該如何挑選股票，才不會賺到股息，卻承擔股價波動風險？」心怡也緊接著問。 「嗯，這是一個好問題！」我拿出紙筆寫下幾個重點：「第一，最好該公司每年都可以穩定的配發現金股息，而且配息金額差不多，不會高低起伏不一，表示這家公司獲利穩定、配息穩定。例如，兆豐金過去五年，配息多在○‧八五到一‧四元的水準，新光產險過去五年配息多在一到一‧五元間，安泰銀行過去五年每年配息○‧六元。」 「假設兆豐金配發一元現金股息，若我想要五％股息報酬率，那我應該在股價二十元以下買進（一除以○‧○五），對不對？」婉華也開始計算起來了。 「沒錯，這就是第二個重點：根據期待的股息殖利率，計算適合的投資價格。不過，很多人跟妳一樣聰明，所以，兆豐金股價並不容易跌到二十元以下。然而市場總是上下波動，我們可以採取分批買進，或是等待相對較低的價位買進，就可以降低投資風險。」 「第三，觀察產業景氣趨勢是往上還是往下？」我接著說：「這個重點較難掌握，但若該公司正處在產業景氣谷底，又可配發出穩定現金股息，這可能是最佳撿便宜時機。舉例來說，輪胎大廠正新，過去五年平均現金股息二‧一八元，以近期股價五十八元計算，股息殖利率約三‧七五％，超過銀行定存。同時，產業處在谷底，且有慢慢加溫現象，也是一個進可攻退可守的投資標的。」 ​ 心怡聽了我的說明後，拍拍手說：「今天晚餐太棒了，不僅吃到好吃食物，還學到低利率賺錢法。明天開始，我就來認真做功課，好好挑出定存股。」