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雖然美國升息確立、今年投資「股優於債」,但投資人對配息商品難以忘懷,這股潮流蔓延到海外債券ETF,未來1個月即將募集海外債券ETF共7檔,包括富邦中國政策金融債ETF、元大多元債券ETF傘型基金、國泰收息傘型ETF等,其中4檔採取「季配」設計。
預期今年海外債券ETF有機會上看30檔。根據台灣證券交易所、證券櫃檯買賣中心統計到2017年12月31日已經有17檔債券ETF掛牌,規模達377.46億台幣,投資區域以美國為主,產品線從美國公債、投資級公司債、高收益債、新興市場債、人民幣債等,相當多元。
自聯準會最新利率點陣圖顯示,2018年美國可能升息3次,至年底聯邦基金利率維持2.125%,因此利率快速上揚風險不高。國泰投信執行副總經理江志平表示,美國川普上任後,美國10年期公債殖利率曾飆升至2.6%,至今都沒有彈破,意謂市場對美國減稅、升息利空都已反應,就算殖利率可能再往上彈,但空間也十分有限,現在投資債券ETF很有機會賺到票息及利差。
江志平表示,配息海外債券ETF擁有產品透明、交易成本低及稅賦優勢,配息率也不輸高收債及新興市場債基金,雖然無法做到月月配息,但採取「季配」設計,很有機會吸引有配息需求的投資者。
已經掛牌、有季配設計的海外債券ETF
名稱 | 投資區域 | 追蹤標的 | 成立時間 |
元大美債20年 |
美國 | ICE美國政府20+年期債券指數 |
2017/1/11 |
國泰20年美債 |
美國 | 彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數 | 2017/4/6 |
群益15年IG電信債 | 美國 | 美銀美林15年期以上美元電信業公司債 | 2017/12/8 |
群益15年IG科技債 | 美國 | 美銀美林15年期以上美元科技業公司債 | 2017/12/8 |
群益10年IG金融債 | 美國 | 美銀美林10年期以上美元金融債 | 2017/12/8 |
富邦美債7-10年 | 美國 | 花旗美國政府債券7-10年期指數 | 2017/6/8 |
富邦美債20年 | 美國 | 花旗美國政府債券20年期以上指數 | 2017/6/8 |
富邦美債1-3年 | 美國 | 花旗美國政府債券1-3年期指數 | 2017/6/8 |
復華彭博新興債 | 新興市場 | 彭博巴克萊新興市場10年期以上美元投資等級債券(不含中國)國家10%上限指數 | 2017/8/9 |
復華彭博高收益債 | 全球 | 彭博巴克萊1至5年期美元高收益債券(不含中國)發行量五億美元產業10%上限指數 | 2017/8/9 |
資料來源:台灣證券交易所、櫃買中心。