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最近身邊朋友跟我抱怨,手上的面板股跌個不停,怎麼跟去年完全不同,前些時候不還說面板市況很好,未來應用很多,什麼都會用到面板,怎麼一瞬間風雲變色?   面板股也是景氣循環股? 我笑笑跟他說,你知道面板屬於景氣循環股嗎?當景氣好時,面板當然好棒棒,但現在聯準會升息,又有烏惡戰爭干擾,加上中國疫情封成,未來經濟前景雜音很大,面板屬於景氣敏感的產業,當然波動就會很大。近期台灣面板雙虎友達、群創就終結連七季獲利,開始出現虧損,原本預期第三季將是傳統旺季,現在也顯得充滿挑戰。 原來科技股也有景氣循環股?其實不只是面板,包括記憶體,甚至某種程度我個人認為二線的晶圓代工,都已經屬於景氣循環股的範疇,不再是因為科技技術突破帶動企業成長,而是看天吃飯,景氣好就帥一波,景氣差就跌一跤。   投資面板科技廠,3 點評估要不要下手! 如果要知道面板產業目前景氣情況如何,可以觀察這三個點: 1. 面板報價是否開始走跌? 舉例來說,TV 面板 7 月報價跌幅擴大,NB 面板報價雖然跌幅收斂,但還是跌,IT 面板第二季以來單月跌幅都在 5% 以上。 你可能會好奇說,不是通膨嗎,怎麼報價還跌?但科技產品就是這樣,通膨下大家會把錢先省下來買必需用品,電視、NB 等 3C 用品就先別換吧,所以通膨影響了市場買氣,買氣不好,價格自然下降。 2. 面板廠是否開始宣布減產? 從三星宣布暫停採購面板之後,不少面板廠從六月開始,紛紛實施減產。根據 CINNO Research 投產調研數據,6 月液晶面板產線平均產能利用率降至八成以下、約 76%。(意味著假設 100 台機器若生產量都一樣,大概只開 76 台生產~) 站在面板廠立場,工廠已經減產、面板價格不應該再降,但對下游客戶來說,市場需求依然不好,因此現在大多研調機構看第三季面板價格應該還是會繼續跌下去…。 3. 整併傳聞是否又頻頻出現? 從今年開始,面板廠整併傳聞再起。前一陣子鴻海退出群創董事會,更掀起一波市場猜測,是不是鴻海創辦人郭台銘打算布局面板業第二次整併,將群創、深超、廣州廠及夏普(堺工廠)整合起來,群起對抗中國與南韓面板廠?甚至可能群創和友達可能合併? 不過先前在科技領航家節目中,與今周刊財經顧問林宏文聊到此話題,他就非常明確地認為可能性非常低,主要是面板雙虎加起來占全球市佔率只有兩成,還是落後中國和韓廠,而且產品、技術都很相近,合併起來也無法創造互補效應,既沒規模經濟優勢,也無綜效,合併意義真的不大。   景氣循環股難操作,投資小白買進前先三思! 但無論如何,可以確定的是,當市場上又談論起整併,代表著面板產業的景氣又開始往下,進入到景氣循環階段,面板本來就屬於經濟學蛛網理論的範例,景氣好時,廠商就會擴產,直到生產量超過需求,又開始減產,周而復始隨著景氣變化而更迭,只要掌握觀察這三個徵兆,就能知道面板目前屬於哪一階段,投資起來就更有把握。 不過也小小提醒,景氣循環股本來就屬於操作難度比較高的投資標的,最好已經脫離新手小白階段再挑戰喔!   更多好文推薦給你: 低碳、環保受青睞,電子紙需求大增!2 廠商受惠:(8069)、(3141)成長動能延續至 2023 年! 全球「晶片荒」難解,成熟製程供不應求…16 家台廠受惠:2454、6104 你持有哪一檔? 楊禮軒超強投資組合,持股市值7個月成長8%,股災來也能穩穩賺 定存股好還是景氣循環股好?低價買,不錯殺,存股族搶賺貿易戰財 投資致富 先看懂景氣循環   錢雜誌APP上線啦!快下載你的隨身理財寶典:https://emagazine.page.link/AtYg 本文轉載自朱楚文_主播的採訪筆記,原文於此 (圖:shutterstock,僅為示意 / 本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

友達、群創終結連 7 季獲利,「面板科技股」開始看天吃飯?財經主播:投資前注意 3 件事,讓你買就漲、賣就跌!

2022/08/25
面板股 , 科技股 , 景氣循環股 , 三星 , 鴻海 , 友達 , 群創 , 面板科技股

最近身邊朋友跟我抱怨,手上的面板股跌個不停,怎麼跟去年完全不同,前些時候不還說面板市況很好,未來應用很多,什麼都會用到面板,怎麼一瞬間風雲變色?

 

面板股也是景氣循環股?

我笑笑跟他說,你知道面板屬於景氣循環股嗎?當景氣好時,面板當然好棒棒,但現在聯準會升息,又有烏惡戰爭干擾,加上中國疫情封成,未來經濟前景雜音很大,面板屬於景氣敏感的產業,當然波動就會很大。近期台灣面板雙虎友達、群創就終結連七季獲利,開始出現虧損,原本預期第三季將是傳統旺季,現在也顯得充滿挑戰。

原來科技股也有景氣循環股?其實不只是面板,包括記憶體,甚至某種程度我個人認為二線的晶圓代工,都已經屬於景氣循環股的範疇,不再是因為科技技術突破帶動企業成長,而是看天吃飯,景氣好就帥一波,景氣差就跌一跤。

 

投資面板科技廠,3 點評估要不要下手!

如果要知道面板產業目前景氣情況如何,可以觀察這三個點:

1. 面板報價是否開始走跌?

舉例來說,TV 面板 7 月報價跌幅擴大,NB 面板報價雖然跌幅收斂,但還是跌,IT 面板第二季以來單月跌幅都在 5% 以上。

你可能會好奇說,不是通膨嗎,怎麼報價還跌?但科技產品就是這樣,通膨下大家會把錢先省下來買必需用品,電視、NB 等 3C 用品就先別換吧,所以通膨影響了市場買氣,買氣不好,價格自然下降。

2. 面板廠是否開始宣布減產?

從三星宣布暫停採購面板之後,不少面板廠從六月開始,紛紛實施減產。根據 CINNO Research 投產調研數據,6 月液晶面板產線平均產能利用率降至八成以下、約 76%。(意味著假設 100 台機器若生產量都一樣,大概只開 76 台生產~)

站在面板廠立場,工廠已經減產、面板價格不應該再降,但對下游客戶來說,市場需求依然不好,因此現在大多研調機構看第三季面板價格應該還是會繼續跌下去…。

3. 整併傳聞是否又頻頻出現?

從今年開始,面板廠整併傳聞再起。前一陣子鴻海退出群創董事會,更掀起一波市場猜測,是不是鴻海創辦人郭台銘打算布局面板業第二次整併,將群創、深超、廣州廠及夏普(堺工廠)整合起來,群起對抗中國與南韓面板廠?甚至可能群創和友達可能合併?

不過先前在科技領航家節目中,與今周刊財經顧問林宏文聊到此話題,他就非常明確地認為可能性非常低,主要是面板雙虎加起來占全球市佔率只有兩成,還是落後中國和韓廠,而且產品、技術都很相近,合併起來也無法創造互補效應,既沒規模經濟優勢,也無綜效,合併意義真的不大。

 

景氣循環股難操作,投資小白買進前先三思!

但無論如何,可以確定的是,當市場上又談論起整併,代表著面板產業的景氣又開始往下,進入到景氣循環階段,面板本來就屬於經濟學蛛網理論的範例,景氣好時,廠商就會擴產,直到生產量超過需求,又開始減產,周而復始隨著景氣變化而更迭,只要掌握觀察這三個徵兆,就能知道面板目前屬於哪一階段,投資起來就更有把握。

不過也小小提醒,景氣循環股本來就屬於操作難度比較高的投資標的,最好已經脫離新手小白階段再挑戰喔!

 

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本文轉載自朱楚文_主播的採訪筆記,原文於此

(圖:shutterstock,僅為示意 / 本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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