本金不多還需要資產配置嗎？葉芷娟：看透1優點，你會樂意主動執行！
小資族
,
資產配置
,
分散投資
本金不多需要資產配置嗎？
有些小資族會質疑，好不容易存下100萬元，如果全部放進6%商品裡，10年後是179萬，但若進行資產配置，放進3%投報率商品裡，10年後是134萬，一來一往之間差了45萬元，相當於一台國產小車。如果錢已經不多了，卻還要過度謹慎、分散投資，這樣資產配置的代價未免太大了。到底本金少的小資族需不需要資產配置？
什麼是資產配置？簡單來說是把金融工具「相加」成投資組合，讓整體風險隨之下降。近來盛行的ETF指數投資，亦是建立在「雞蛋不要放在同一個籃子裡」的理論上，建立用「一籃子股票」的投資方式。
我們都知道ETF只能追求和大盤相近的報酬，並沒有「超額報酬」，我也同意為了降低風險，資產配置的確會犧牲投資報酬率。但是，資產配置有一個最大優點：它可以降低我們在投資上的心理壓力，讓我們安穩留在場上。
降低資產波動度 留在場上比氣長
根據統計，二戰以來，美股S&P 500指數，平均每5.4年就會經歷一次20%跌幅以上的股災，若持有100%股票，平均年化報酬率雖有11.6%，但必須忍受最大50%的跌幅，也就是100萬元只剩50萬元，如果不是從長線投資的角度來看，任誰都會覺得壓力非常大吧！但若換成60%股票、40%債券的組合，最大下跌幅度馬上降到30%，年化報酬率10.2%。
這個世界上不存在「最佳投資組合」，但若能降低資產的波動度，進而留在場上比氣長，就能享受長期投資帶來的複利效果。至於到底該如何在風險和報酬中找尋最優解方，未來文章會繼續討論。不過希望大家先有2大觀念：
觀念1：配置6%～8%的「合理報酬」
靠不同相關性的金融商品或區域，搭配出自己能承受的波動度很重要，但不管怎麼配，資產組合依舊要符合「合理報酬」，不該過度風險趨避。
以追蹤美國S&P 500指數的SPY來說，30年年化報酬是7.2%、台股0050的20年年化報酬率是9.8%，因此我認為資產配置都該做到至少6%～8%的水準。
觀念2：核心股市決定關鍵報酬
不同股市長期的年化報酬率差異非常大，也就是說，不管你怎麼配置，如果一開始核心市場選錯了，累積財富的效果就會差很多。選對長期獲利成長性好的市場為核心，再搭配低檔加碼，如此創造報酬將更有效率！
文章出處：《Money錢》2023年12月號
（圖：Dreamstime 僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上）
葉芷娟 × CMoney 「ETF錢滾錢」每周三PM6:00上架最新集數
理財工具推薦
近期熱門文章
猜你喜歡
立 即 下 載 Money 錢 掃 描 QRcode
