台股現金殖利率全球 No.1！陳重銘、怪老子教你聰明買高股息 ETF
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儘管面臨疫情和地緣政治衝突的紛擾，台灣上市公司 2022 年營運仍展現韌性，整體營收達 40.2 兆元、年增 5.34％，證交所表示，若以股息發放率不變推估，2022 年台股現金股息有機會較 2021 年的 2.19 兆元更上一層樓，現金殖利率也高居全球之冠！
根據證交所官網公告，截至 2022 年底，台股現金殖利率高達 4.88%，高於第 2 名新加坡的 4.09%，也優於英、港、陸、日、美、韓等國，即便今（2023）年來台股反彈，殖利率仍傲視全球。
每年 6～8 月是台股的除權息旺季，只要比台股現金股利殖利率 4.88% 高的標的，都成為投資人追逐的熱門標的，其中包含 8 檔台股高股息 ETF。有投資人認為可以投資這 8 檔台股高股息 ETF 來「領息兼抗通膨」。對於這樣的想法，知名財經作家陳重銘與蕭世斌也贊同，但對於如何評估與挑選這 8 檔高股息 ETF，2 位專家卻有不同的想法。
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陳重銘：2 原則挑選，買 ETF 也要做產業配置
許多台股掛牌 ETF 都會配息，其中有些非高股息 ETF 也配出相當高的股息。陳重銘提醒，股市不再走大多頭，這些非高股息 ETF 是否能繼續高配息，很難說。投資人應掌握以下 2 個原則，才能長期且穩定地領息：
原則 1：辨識是假的還是真的高股息。
陳重銘舉例去年配出高股息的半導體 ETF，以及部分前 10 大成分股配息不高的 ETF，例如某檔 ETF 台積電（2330）占比高，其他成分股配息金額不多，但卻配出高股息，就是假的。
原則 2：無法只買一檔就一網打盡所有高股息個股，要做產業配置。
陳重銘建議的 ETF 配置有 2 種：
配置 1：錢少，只能先買 1 檔。建議國泰股利精選 30（00701），因成分股有台積電及約 4 成的金融股，可以貼近大盤，且配息穩定。
配置 2：錢多，可配置至少 2 檔，則有 3 個組合。
產業配置與配息互補型，涵蓋科技、金融、傳產，雙月配與年配的領息搭配。
組合②：元大高股息（0056）＋國泰永續高股息(00878)＋富邦特選高股息（00900）
一網打盡過去、現在與未來的高殖利率股，若特別偏愛其中一檔，可相對拉高持有比例。
組合③：組合②＋國泰股利精選 30（00701）
最完整組合，可貼近大盤。
蕭世斌：4 面向評估，7 檔高股息 ETF 隨便買，長期都會賺
蕭世斌一向強調要看長期表現，而非幾個月或只看一年，同時要看的是總報酬（資本利得＋配息），而非僅看配息的高低。因此，台股長期趨勢向上讓蕭世斌認為這 8 檔台股高股息 ETF 基本上沒問題，至於該怎麼挑，可以從 4 個面向來思考：
面向 1：不該看歷史績效挑選
蕭世斌強調，看績效挑選就像看後照鏡開車，對於未來（前方）的績效並非百分百正相關，他觀察過去 4 年的高股息 ETF 並得出結論：幾乎每檔高配息 ETF 都賺錢，且配息不低，但是每年的第 1 名都不一樣，說明每年績效會如何並無法預先知道，因此投資人只要確認買的 ETF 都是賺錢的即可。
面向 2：不根據現金股利殖利率來挑選
蕭世斌觀察後，發現這 8 檔 ETF 中只有 1 檔沒有配到本金，甚至於有 1 檔 95% 的配息是來自於本金，所以殖利率沒有一點意義。
面向 3：配息頻率不該是挑選重點
蕭世斌強調最終該看的是穩定地拿到多少配息，拿到的息若拿來花用，就沒有再投入的複利效果。況且投資獲利並非只看配息，若要安穩獲利也不能只看配息。
面向 4：以夏普比例在報酬與風險間取得平衡點
夏普比例是每承擔 1 單位風險可以獲得多少報酬。蕭世斌計算 3 年夏普比例發現，最高的是元大台灣高息低波（00713）。
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（圖：shutterstock，僅為示意 / 本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）
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