台灣投資人熱烈擁抱高股息ETF，今年以來高股息ETF規模暴增，其中，元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)，分別突破2000億元以上，緊追在國民ETF元大台灣50(0050)之後。另外幾檔高股息ETF規模也快速成長，去年10月才剛加入的群益台灣精選高息(00919)，可算是其中黑馬，不僅規模快速攀高，年化股息殖利率高達10%更令人驚豔。 連續二次配息超過10%配息率新紀錄 群益台灣精選高息00919，去年10月掛牌時規模僅27.6億元，至今年8月底規模已經衝上184.1億元，成長幅度達567%。為何00919如此吸引人？最主要原因是，6月首次配息配0.54元，單次配息率2.66%，年化配息率高達10.6%，讓投資人驚訝不已。 此外，根據群益投信最新公告，00919將在 9月18日第二次除息，每單位仍配發0.54元，按8/31淨值20.56計算，單次配息率2.6%，年化配息率依然高達10.4%。若想參加這次除息的投資人，最後買進日是9月15日。 未來持續穩配高息續航力大 00919已經連續兩次配出0.54元高息，以行動表態高息ETF配息求穩的企圖心，不過更讓人驚艷的是，從最新淨值組成觀察最新可配息金額，未來四季高息續航力值得期待。按目前淨值推估，全年股息殖利率應該有機會維持10%水準，創下台股ETF配息新高紀錄。 為何00919可以配出這麼高的利息，我們進一步觀察該ETF 20.58元淨值組成，來自於股息收益就有2.66元，來自於投資收益有2.92元，因此，光是00919今年領到的股息，就足以支應每季0.54元的股息配發。此外，該基金採取收益平準金制度，即使新增許多投資者、基金規模大增，也不會稀釋原投資者的配息權益。 00919群益台灣精選高息ETF淨值組成(2023/08/31) 說明:1.*可分配投資收益係指:現金股利、利息收入等收入，及收益平準金扣除本基金應負擔之費用2.**資本利得係指：已實現與未實現資本損益，以及已實現與未實現資本損益平準金。資料來源:群益投信網站 選股精準卡位，確保高股息 當然，投資人一定會問？00919如何能配出這麼高的股息？會不會有賺到股息賠掉價差的風險呢？想要了解其中眉角，我們先認識一下00919的選股邏輯。 00919選股原則 資料來源:群益投信官網 群益台灣精選高股息00919，首先挑選上市櫃公司前300大市值企業，再挑選日成交量大於8000萬、且近四季ROE(股東權益報酬率)大於0的公司。這代表挑選的是大市值、高流通率、且經營體質相對較佳的公司，再從中挑選出高股息公司。 00919每年二次持股調整。第一次在5月底，因為所有公司已經公布當年股利政策，可以精準挑出高配息股票，等待除息旺季領取股利。由於目前多數ETF在6月底調整持股，00919比別人提早一個月卡位，可以用較低價位布局股票，坐等除息旺季來臨。 第二次持股調整在12月底，屆時已經有當年前三季財報可參考，可以挑出當年獲利好、EPS成長高的公司率先卡位，等待隔年配發高股息的機會。二次的持股調整，可以精準掌握住高股息股票，為投資人鎖住高股息殖利率。 EPS逐年成長，才能成為高股息股票 當然，投資人內心期望，不只是領取高股息，還期待股價成長。今年部分高股息ETF正巧買進AI概念股，股價大爆衝。但股價大漲之後，投資人又擔心，是否要承擔股價下跌風險。事實上00919選股邏輯重視企業的獲利成長率，一家公司每股獲利(EPS)持續成長，才能配得出高股利，這樣的公司配息後，還有填息機會，不用過度擔心股價修正風險。另外，若股價漲幅過大，EPS卻無法成長，可能就不符合「高股息」條件，在下次ETF持股調整時會被排除換股，如此也不會過度追高股價，反而可逢低買進股價被低估的高殖利率股。 以00919目前持股來看，既有掌握電子股成長動能，但又未過度集中在某些熱門股上，股價呈現緩步上揚走勢，而且領到的股息殖利率也相當豐厚，應該可以讓投資人安心續抱。 00919前十大持股 資料來源︰CMONEY、投信官網、2023/8/31 何時適合買進？單筆、定時定額有不同嗎？ 由於7月底以來，台股自17463點往下修正，究竟何時才是進場好時機呢？投資人不仿從二個角度來評估： 1.單筆投資，計算殖利率，決定好買點。 由於00919已經連續兩次配息0.54元，我們可以試算一下。當淨值為20元時，單次股息殖利率為2.7%，年化配息率為10.8%。若淨值上漲至22元時，單次配息率為2.45%，年化配息率為9.8%。若淨值下跌至18元時，單次配息率為3%，年化配息率為12%。 換句話說，因為未來一年股息資訊明確，只要股價下跌，配息率就提高，投資人反而可以積極進場。當然，未來也不排除配息金額高於0.54元，投資人可按上述方式，計算適當的進場價位。 假設每季配息固定0.54元，何時進場試算表 2.定期定額，每月存一張，累積配息再買進。 如果採取定期定額投資方式，每月買進一張00919，假設配息金額不變，每季配發0.54元，每年配發2.16元。一年下來買進12張，可配發利息25920元，拿股息就可多買進一張00919。 以此類推，若持續投資五年，共計買進60張00919，累積股息可買進張數共計22張，5年後就可擁有82張00919，每年配息能力可達17.7萬元。 這個假設的前提是，每年配息金額不變。若是配息金額較低，可能無法多買22張，若是配息金額較高，可累積張數可能更多。另外，若隨著淨值持續成長，每月投入金額就不只2萬元，可能需要更多資金。 每月買一張00919，透過配息再買進，可增加多少張數? 說明:以上試算，假設淨值20元不變，每季配息0.54元不變 不管是單筆投資還是定期定額，買高股息ETF的投資人，想要的是穩定收益，以及避免股價下跌風險。即使股價短期上下波動，但若能掌握買在便宜價，或是定期定額降低股價波動風險，且持續投資累積單位數增加配息收益，應該都可以賺到細水長流的股息收益，當一個輕輕鬆鬆的投資閒人。 (以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)歡迎加入林奇芬治富俱樂部 https：//www.facebook.com/mrsmoney888