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想更快擁千萬先做資產配置

2018/10/04

資產配置，股債配置，黑天鵝，

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作者：編輯部

小原大

存錢是點滴累積，最扎實，但卻最慢；有了一桶金後，靠錢滾錢，速度快，卻充滿不確定性，就像2008年一個海嘯打來，只要是在股票市場滾錢的部位，幾乎滅頂、無一倖免。

面對不可預知的「黑天鵝事件」，如何能全身而退？方法就是：資產配置。

早在1990年時，「資產配置理論」就獲得了諾貝爾經濟學獎，它指的是一種發展分散組合的方法，透過把各種資產如股票、債券或現金等按照比例做整體考慮所獲致的投資成效。而根據資產配置理論，資產組合對投資成功的重要性占到了91.5%，遠遠高於產品選擇（擇股）的4.6%，以及進場時機的1.8%。

只是，既然資產配置被證明是有效的投資方法，為什麼一般投資人總是視而不見？知名財經部落客解釋，許多人看資產配置，覺得把錢都分散開來，要怎麼賺錢？但就像《投資金律》作者William Bernstein說的：集中投資，是富有的捷徑，但不幸的，它也是貧窮的直達車。

知名財經部落客提醒，每個人都應該清楚自己的投資目的到底是什麼？是一夕間晉身富豪階級？還是在可以掌握的範圍內，達成一個「合理」的投資目標？

倘若是後者，因為資產配置的報酬率可以被計算出來，只要目標明確，釐清手中可投資的部位，那麼，未來可累積的財富絕對不是空泛的想像，也不會因為一次海嘯襲擊就得重新來過。

舉例來說，目標是身價千萬元，手上有兩百萬元積蓄，若以基本款：股6債4做配置，根據過去的投資市場表現，這樣的配置可達年報酬率10.6%，因此，變成千萬富豪只需要15年的時間。