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中美貿易戰的不確定性與國內九合一選舉結果，讓台股風險節節攀高，2019年想要在股市中淘金恐怕沒有以前容易，此時投資ETF會是不錯的選擇，但要怎麼投資才能穩穩獲利呢？隨著中美貿易戰升溫、蘋果新手機銷售欲振乏力，加上矽晶圓、被動元件股連番下挫，使得連續站上萬點16個月的台股大盤指數開始往下修正，從2018年10月初的11,051點一路下滑到10月26日的9,489點，短線跌幅高達14.13%。 2018年的被動元件股應該嚇壞不少人，國巨（2327）從300元大漲到1,300元，然後又一路崩盤回到300元，個股的投資風險可見一斑；看對行情時可以一路上天堂，但是一旦看錯也會直下第18層。 0056具備3特色報酬率勝定存想要選對個股，光靠努力研究只能成功一半，另一半則是要靠運氣，特別是在股市前景未明的氣氛下，投資個股的風險也會逐步升高。如果想要避開風險，最簡單的方法就是做好資金分散，可是資金分散並不是隨便亂買一通，而且投資人也無力同時研究數10支股票，這時候ETF就是不錯的選擇。以元大高股息（0056）為例，它是從台灣50（0050）與台灣中型100（0051）總共150支股票中，挑選出預期未來1年現金殖利率最高的30支股票作為成分股。從這裡可以看出0056的3個特色：①分散：分散在30家績優的公司，不用擔心個股風險。②股利：就算不幸住進套房也有股利可以領，殖利率也勝過定存。③安全：30支成分股不可能同時倒閉，而且也會持續汰弱換強。從上面的說明可以看出0056具備有不會變「壁紙」，萬一被套牢就當定存等優勢，接下來我們有興趣的是0056歷年來的殖利率是多少？從表1可看出2013～2018年的平均殖利率是4.51%，大概是銀行定存的4倍。看到這裡你是否會想要趕快把定存解除，拿來長期投資0056呢？假設投資人有一筆100萬元的資金，分別放在定存跟投資0056，5年後的結果又會是如何？經過實測，0056的報酬率為24.7%，而定存只有5.1%（見表2）。儘管0056的報酬率大勝定存，可是每年4.51%的殖利率似乎也不算太高，如果用「72法則」來概算，需要16年（72÷4.51）才能讓投資成長1倍！而且還沒有計算股利課稅與健保補充保費等支出，不然需要的年限只會更久。除權息旺季期間買賣0056 賺取最大報酬除非你的資本雄厚可以買進多張0056（例如1千張），光領4.51%的股利就可以享受人生，不然一般的小資族還是要在股利之外多賺一點價差，才可以早日達到財務自由。只是價差人人都想賺，但有辦法穩賺嗎？此時就要利用「人性的弱點」。從圖1不難發現，過去兩年的7～9月，0056都會展開一段漲幅，這個現象吸引了我的注意，認真研究後發現原因就出在「股利」。股票股利與銀行定存不同，定存必須存滿1年才有利息，但是股利只要在除息前一天買進，就算僅持有一天也領得到。 2017年的台灣股市配發出1.27兆元的現金股利，2018年更高達1.45兆元，台灣股市真的是一隻很肥的金雞母。每年7～9月的除權息旺季，投資人在追逐高殖利率個股的同時，也會買到0056的30支成分股，0056的股價也就跟著水漲船高。做價差的要點在於利用人性，提前布局，如果在7月除權息旺季前買進（例如6月），不就可以搭上順風車了嗎？然後在除權息旺季結束前（例如9月）獲利了結，鎖住獲利，定能提高勝率。實測結果請看表3。或許讀者會問，表3中統計的是除權息旺季期間的最低與最高股價，只有神仙才能做到！但是請看最後一列的「6折報酬率」，就算是打6折之後，先排除股災的2015年，其他5年的平均報酬率也有5.8%。其實2015年6月買進後，儘管沒多久就碰上股災，但是只要耐心放到2016年一樣會賺錢。貼息後買進持有到隔年高點再賣出 0056的特色在於高股息，但是投資人不一定要死抱著領股利；在除權息旺季前先買進，讓除權息行情來幫你抬轎，而當9月行情最熱時就「人取我棄」獲利出場，報酬率還勝過領股利，當然也不用繳交所得稅與健保補充保費。 0056每年都在10月下旬除息，當我在9月「人取我棄」之後，便會在10月除息後，特別是貼息時逐步執行「人棄我取」來買進。從圖2可以看到，2017年10月底除息後股價往下破底，許多投資人紛紛停損賣出，造成股價持續破底，我在11～12月貼息後持續買進，放到2018年元月賣出，獲利率超過6%。 2018年0056除息後，因為中美貿易戰升溫導致股價下跌，我一樣在貼息後逢低買進了410張。為何我敢買進呢？其實依照0056過去的統計資料，貼息後買進然後持有到隔年高點，賺錢的機率非常高。以上我提供了兩個買進0056做價差的時間點，第一是在除權息旺季前買進，利用投資人追逐股利的動能來賺價差；第2個時間點則是當0056除息後，追逐股利的買盤消失，導致股價缺乏支撐而下跌，此時便可逢低布局。0056具備不會倒閉，股利高過定存等優點，相對穩健，如果能夠善用投資人的買賣心理，適當賺取價差，還可以得到更高的報酬率。加入Money錢官方Line@ 掌握投資、理財、保險最新資訊延伸閱讀如何成為股票贏家？先節流再談存錢陳重銘vs楊禮軒傳授套利訣竅

股市風險增溫，這2個時間點買進0056賺很大！

2019/01/08

陳重銘 , 投資 , 股市

32,533

作者：陳重銘

小原大

中美貿易戰的不確定性與國內九合一選舉結果，讓台股風險節節攀高，2019年想要在股市中淘金恐怕沒有以前容易，此時投資ETF會是不錯的選擇，但要怎麼投資才能穩穩獲利呢？

隨著中美貿易戰升溫、蘋果新手機銷售欲振乏力，加上矽晶圓、被動元件股連番下挫，使得連續站上萬點16個月的台股大盤指數開始往下修正，從2018年10月初的11,051點一路下滑到10月26日的9,489點，短線跌幅高達14.13%。
2018年的被動元件股應該嚇壞不少人，國巨（2327）從300元大漲到1,300元，然後又一路崩盤回到300元，個股的投資風險可見一斑；看對行情時可以一路上天堂，但是一旦看錯也會直下第18層。

0056具備3特色
報酬率勝定存

想要選對個股，光靠努力研究只能成功一半，另一半則是要靠運氣，特別是在股市前景未明的氣氛下，投資個股的風險也會逐步升高。如果想要避開風險，最簡單的方法就是做好資金分散，可是資金分散並不是隨便亂買一通，而且投資人也無力同時研究數10支股票，這時候ETF就是不錯的選擇。

以元大高股息（0056）為例，它是從台灣50（0050）與台灣中型100（0051）總共150支股票中，挑選出預期未來1年現金殖利率最高的30支股票作為成分股。

從這裡可以看出0056的3個特色：①分散：分散在30家績優的公司，不用擔心個股風險。②股利：就算不幸住進套房也有股利可以領，殖利率也勝過定存。③安全：30支成分股不可能同時倒閉，而且也會持續汰弱換強。

從上面的說明可以看出0056具備有不會變「壁紙」，萬一被套牢就當定存等優勢，接下來我們有興趣的是0056歷年來的殖利率是多少？

從表1可看出2013～2018年的平均殖利率是4.51%，大概是銀行定存的4倍。看到這裡你是否會想要趕快把定存解除，拿來長期投資0056呢？假設投資人有一筆100萬元的資金，分別放在定存跟投資0056，5年後的結果又會是如何？經過實測，0056的報酬率為24.7%，而定存只有5.1%（見表2）。

儘管0056的報酬率大勝定存，可是每年4.51%的殖利率似乎也不算太高，如果用「72法則」來概算，需要16年（72÷4.51）才能讓投資成長1倍！而且還沒有計算股利課稅與健保補充保費等支出，不然需要的年限只會更久。

除權息旺季期間買賣0056
賺取最大報酬

除非你的資本雄厚可以買進多張0056（例如1千張），光領4.51%的股利就可以享受人生，不然一般的小資族還是要在股利之外多賺一點價差，才可以早日達到財務自由。只是價差人人都想賺，但有辦法穩賺嗎？此時就要利用「人性的弱點」。

從圖1不難發現，過去兩年的7～9月，0056都會展開一段漲幅，這個現象吸引了我的注意，認真研究後發現原因就出在「股利」。股票股利與銀行定存不同，定存必須存滿1年才有利息，但是股利只要在除息前一天買進，就算僅持有一天也領得到。

2017年的台灣股市配發出1.27兆元的現金股利，2018年更高達1.45兆元，台灣股市真的是一隻很肥的金雞母。每年7～9月的除權息旺季，投資人在追逐高殖利率個股的同時，也會買到0056的30支成分股，0056的股價也就跟著水漲船高。
做價差的要點在於利用人性，提前布局，如果在7月除權息旺季前買進（例如6月），不就可以搭上順風車了嗎？然後在除權息旺季結束前（例如9月）獲利了結，鎖住獲利，定能提高勝率。實測結果請看表3。

或許讀者會問，表3中統計的是除權息旺季期間的最低與最高股價，只有神仙才能做到！但是請看最後一列的「6折報酬率」，就算是打6折之後，先排除股災的2015年，其他5年的平均報酬率也有5.8%。其實2015年6月買進後，儘管沒多久就碰上股災，但是只要耐心放到2016年一樣會賺錢。