有人說過一句話投資 ETF 等於投資全世界,代表 ETF 涵蓋的範圍非常廣,能想像到的投資標的跟區域都有 ETF 可以選擇,而投資 ETF 也非常適合平常上班忙碌沒時間隨時瞭解股市的人
等下文章會依序介紹 ETF 是什麼? ETF 的優缺點和類型有哪些,最後如何打造屬於自己的退休 ETF 組合
ETF 是什麼?
ETF ( exchange traded fund )稱為股票型指數基金,但是跟傳統基金不一樣的地方手續費和管理費便宜很多(傳統基金一年約 1~2 %管理費),操作其實跟股票一樣,可以在公開市場自由買賣
而作者是專門投資美股,像是美股的 ETF 管理費大都在 0.2 %以下,跟台灣最有名元大 0050 ETF 的管理費 0.32 %相比也是便宜許多,目前許多美股券商的手續費都是 0 元,美股 ETF 也是世界流通最大的市場
可以想成 ETF 股票型指數基金是根據設定的目標幫你買進所有的投資項目,比如美國 ETF 代號 QQQ,就是幫你買進美國上市科技公司的股票,像是微軟、蘋果、谷歌等,所以想要投資美國科技公司就買 QQQ
ETF 的優缺點有哪些
ETF 股票型指數基金因為是投資一籃子的標的物,所以成長幅度不會比個股來的高(像是美股特斯拉去年最低不到 200,今年一度上漲到 900 多,成長幅度驚人)
ETF 的優點
交易方便:
ETF 的交易方式就像股票,只要擁有卷商平台的帳號就可以輕鬆交易(甚至是透過手機下單),只要選好想要投資哪個範圍的 ETF,就可以直接操作
成本便宜:
ETF 跟其他市面上任何主動型基金相比光是管理費就便宜許多,而且現在美股券商幾乎交易都是免手續費的。所以想要把錢交付給所謂的基金經理人手上,還是掌握在自己手上?
分散風險:
大部分的人就是因為還有正職需要工作,下班還有家庭的事情要處理,幾乎沒有時間研究股票的公司,這時候 ETF 所投資是一整個產業或趨勢,不會受到單一公司營運績效表現的影響
多元投資:
ETF 追蹤的指數可以包含各個國家、各個市場、各個產業,包含的許多知名的公司,如果是想要分別買入所需要的資金會比較多,但是只要透過 ETF 就可以直接幫你投資
當然世界上沒有一件事情是完美的,有優點也一定會有缺點,但是只要謹慎選擇,這些缺點幾乎可以忽略不計
ETF 的缺點
報酬率會比個股低:
因為 ETF 是追蹤一籃子的標的,所以如果要跟高速成長的個股比,報酬率一定會低很多(比方上面提到的特斯拉報酬率可能是超過 300 %),但是另外一面就是風險也會相對低很多,尤其回顧歷史經濟有高有低但是總體都是向上成長的
還是要花時間研究:
雖然 ETF 是多元投資,但是其價格依舊會受到整體經濟局勢的影響,如果遇到金融風暴(好比 2020 年的新冠肺炎衝擊),ETF 的價格也是會下跌,所以如是採用定期定額的方式,建議要調整成定期不定額
可能有追蹤誤差:
ETF 因為要追蹤設定的指數,如果當指數內容有所變動的時候,而發行 ETF 的公司有可能無法第一時間調整追蹤的權重時,就有可能發生追蹤誤差,所以通常建議選擇流通性大的 ETF
不適合短線交易:
通常要投資 ETF 建議是採取長期投資,因為價格起伏不會比個股來的大,所以要看績效獲利的話,要把時間拉長才能更得出成效如何
想要輕鬆投資美股 ETF 可以選擇國際卷商 firstrade
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ETF 有什麼類型
ETF 有很多不同的類型,但是等下不會介紹像是槓桿型或對沖型的 ETF,因為這樣類型的 ETF 更像是在投機而不是投資,如之前所說 ETF 比較適合的操作方式是長期投資,而不是短期投機
想要看所投資 ETF 的組成內容跟資訊,可以從 ETF.com 的網站了解詳細的持股公司比重跟投資產業的比例
指數型ETF
SPY ( SPDR S&P 500 ETF Trust )
SPY 是公認的最悠久的 ETF,通常交易量排名也是最高。該基金追踪了廣受歡迎的美國指數 S&P500,管理費為 0.09 %,管理資產高達 2600 多億美元
而 SPY 的組成中科技股占了 29.78 %,主要有像是微軟、蘋果、亞馬遜和臉書等科技巨頭公司(如下圖)
VOO ( Vanguard S&P 500 ETF )
像 VOO 這檔 ETF 也是選擇 S&P500 也就是美國 500 家上市公司當作追蹤標地物,主要推薦的原因是管理費相對低只要 0.03 %,管理資產 1300 多億美元也算蠻高的
而 VOO 的組成中科技股占了 29.88 %,其實跟 SPY 是差不多的,只要是 SPY 流通性較好 VOO 管理費較低
QQQ ( Invesco QQQ Trust )
QQQ 在科技領域擁有巨大的影響力,主要追蹤那斯達克指數中優秀的公司為主,科技類的公司占了 63.69 %,其次是消費性商品公司 20.03 %,管理費為 0.2 %,管理資產 960 億美元
債券型 ETF
TLT ( iShares 20+ Year Treasury Bond ETF )
TLT 追蹤美國 20 年期以上的公債,債券的好處是配息穩定,而且美國畢竟還是世界上最強盛的國家,而美元目前還是世界上主流的流通貨幣,所以美債是相對安全可靠的,管理費為 0.15 %,管理資產 177 億美元
IEF ( iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF )
IEF 專注於從現在起 7-10 年到期的美國國債,而債券原則是時間越短殖利率會相對低,但是當然風險也較低提供不同的選擇,管理費為 0.15 %,管理資產 216 億美元
商品型 ETF
GLD ( SPDR Gold Trust )
GLD 是直接投資於實物黃金的最大 ETF,因此 GLD 與黃金現貨價格有著極為密切的關係,具有極高的流動性,交易價差很小。管理費為 0.4 %,管理資產 560 億美元
USO ( United States Oil Fund LP )
USO 持有 WTI 原油近月 NYMEX 期貨合約,但是近期受到疫情的影響導致石油期貨價格崩盤,甚至 WTI 石油 2005 價格出現歷史的首次負數,導致 USO 也連帶受創。管理費為 0.79 %偏高,管理資產 50 億美元
其實還有關注指定產業類別的 ETF,像是不動產信託指數 ETF ( VNQ )、雲端運算 ETF ( SKYY )、生物科技 ETF ( IBB )、金融板塊指數( XLF )等等,有興趣可以到 ETF.com 的網站去查詢
ETF 懶人投資法
對於一般小資上班族而言,最推薦的投資方法就是定期定額投資 ETF,因為每個月都有固定投資,這樣的好處是如果買在高點,可以透過固定投資來拉低投資成本,因為就歷史而言股市長期都還是處於上漲的情況
如下圖所看到 VOO 的走勢,雖然目前我們正經歷 2008 年以來的另一個熊市,但是從趨勢來看股市終究會修正,人們科技的進步會伴隨更高的效率來推升股市
但是定期定額就長時間投資而言會有一個缺點,就是當你投資的時間越久,你投資的本金就會越大,那之後投資的固定金額跟本金比已經小了許多,所以影響的因素也會變小
這時候進階的操作就是定期不定額,也就是說可能原本設定每個月要投資 1 萬,當股市在下跌時依序加碼,唯一要克服的就是恐懼,因為股市往下時,此機制確要增加投資金額
若是選擇定期不定額時可以設定當自己的 ETF 組合下跌 10 %時加碼 1,000,下跌 20 %加碼 2,000,因為我們知道股市最終的走勢是向上的,所以在下跌時加碼最終會把平均投資的價格給拉低
打造自己的投資退休組合
簡單來說我們在做資產配置時除了要投資能長期成長的 ETF 之外,也必須要投資擁有避險的 ETF,通常是債券或是黃金。但這不代表當股市下跌時債券或黃金就會上漲,影響任何商品的起伏還有很多不同的因素
但是可以從下圖中看到目前 2020 年新冠肺炎所引發的金融危機中藍色的 VOO 下跌時,美國公債的 TLT 走勢是上漲的,而黃金 GLD 上漲的幅度也比 VOO 來的高
但是撇開現在的金融危機,如果看 2017 年~ 2019 年的走勢 VOO 的成長的幅度皆高於 TLT 和 GLD,所以對於要打造投資退休組合的人會建議的比例是
類型 | 指數型ETF | 公債ETF | 黃金ETF |
成長型投資人 | 70% | 15% | 15% |
穩健型投資人 | 60% | 20% | 20% |
保守型投資人 | 50% | 30% | 20% |
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*免責聲明:以上為個人看法並非投資建議,所有交易皆存風險,請謹慎評估投資
1.註冊美股券商=>推薦firstrade
2.選擇想要投資的 ETF
3.了解 ETF 的持股內容有哪些
4.看好價位掛單操作,安心睡覺
5.長期持有好的投資標的
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(圖:shutterstock,僅為示意 / 內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)