一次投資美國、全球市場，5 分鐘認識 6 檔熱門美股 ETF 根據歷史數據顯示，美股 ETF 的長期報酬率佳，且涵蓋許多全球知名大型股，只要買進 1 檔 ETF 就能參與美國甚至全世界的市場，本期就為新手投資人介紹 6 檔熱門美股 ETF。   全美規模最大 ETF，買 1 股即參與美國整體市場 Vanguard 整體股市 ETF 小檔案 ETF 代號：VTI 追蹤指數：CRSP 美國全市場指數（CRSP US Total Market Index） ETF 費用率：0.03% 投資標的類型：美國全市場型股票 成分股數量：4,066 檔 ETF 規模：1.1 兆美元（截至 2022/9/30） Vanguard 整體股市 ETF（美股代號VTI）是由 Vanguard 公司於 2001 年發行，該檔 ETF 追蹤 CRSP 美國全市場指數，涵蓋美國大型、中型、小型公司，目前成分股達 4,066 檔，總規模約 1.1 兆美元，為美國市場上排名第 1 大的 ETF。 根據 Vanguard 官網資料顯示，截至今年 9 月 30 日，VTI 持股的產業分布前 5 名為：科技 24.9%、非必需消費品 14.9%、醫療保健 14.3%、工業 12.7%、金融 11.4%，前 5 大成分股依序為蘋果、微軟、亞馬遜、特斯拉、字母控股 A 股。 VTI 每年在 3、6、9、12 月發放配息，由於其成分股多為科技股，當企業獲利時，通常選擇不配發股息，而是將盈餘用於併購或再投資，因此每年配息率僅約 1%～2%；但因多數成分股的股價成長快速，VTI 近 10 年的年化報酬率約近 10%。 值得留意 2 件事，首先，VTI 的總資產規模超過 1.1 兆美元，但其總費用率僅 0.03%，對於喜愛大盤型 ETF 的投資人，可作為長期持有的參考標的。 其次，雖然 VTI 是追蹤美國全市場指數，根據其持股名單，VTI 成分股仍多集中於大型股，其餘中小型股的分散情況相對較不顯著，建議搭配其他 ETF，來達成投資組合的分散風險。 因全球總經環境的不確定性，近期美股持續震盪，VTI 的股價走勢亦然，建議以定期定額方式，分批買進並長期持有 VTI，就能避免買在相對高點，又可分散投資成本。   1 檔 ETF 買進全世界 低費用率有助獲利增長 Vanguard 全世界股票 ETF 小檔案 ETF 代號：VT 追蹤指數：富時全球全市場指數（FTSE Global All Cap Index） ETF 費用率：0.07% 投資標的類型：全球股票型 成分股數量：9,554 檔 ETF 規模：284 億美元（截至 2022/9/30） 對於想買進全球股票的美股投資人，Vanguard 全世界股票 ETF（美股代號VT）可作為參考標的，該檔 ETF 由 Vanguard 公司於 2008 年發行，至今總規模約達 284 億美元。 VT 追蹤的指數為富時全球全市場指數，該指數追蹤全球約 42 個市場，包含成熟市場（其中美國占約 6 成）與新興市場的大型股、中型股、小型股等，買進 VT 等於是用 1 檔 ETF 就能買到全世界的股票。 根據 Vanguard 官網資料顯示，截至今年 9 月 30 日，VT 持有的股數為 9,554 檔，其持股的產業分布前 5 名為：科技 19.05%、金融 15.28%、醫療保健 11.92%、非必需消費品 11.14%、工業 10.56%；其中，前 5 大成分股為蘋果、微軟、亞馬遜、特斯拉、字母控股 A 股。 VT 的主要特點有 2，一是持股數量多、產業分布多元化，有助分散風險，另一個是費用率低，且其發行公司會不定期調降費用，自今年 2 月 25 日起，VT 費用率從 0.08% 調整為 0.07%，長期投資人須付出的投資成本較低，有助於績效表現。 VT 屬於季配息 ETF，每年在 3、6、9、12 月發放配息，今年已發放 3 次配息，分別為 3 月每股發放約 0.25 美元，6 月發放約 0.59 美元，9 月發放約 0.4 美元，累積股息約 1.24 美元，相較去年的整年配息約 1.9 美元，今年仍有潛在的成長空間。 觀察 VT 的長期殖利率表現，因 VT 並非挑選高殖利率的成分股，其殖利率約 2%～2.5%，相對部分殖利率高達 4% 的個股來說較低；以長期走勢而言，VT 的每年平均年化報酬率都近 10%，屬於穩定向上的 ETF。   投資美股大盤指數 必知 3 檔 ETF 在美股 ETF 中，有 3 檔追蹤 S&P 標普 500 指數的代表性 ETF。首先是 SPDR 公司於 1993 年發行的 SPDR 標普 500 指數 ETF（美股代號SPY），是美國的第 1 檔 ETF，也是追蹤 S&P 500 指數的 ETF 中，規模與交易量都最大的 ETF。 其次，是由安碩集團（iShares）在 2000 年發行的 iShares 核心標普 500 指數 ETF（美股代號IVV），該標的是追蹤 S&P 500 指數的 ETF 中規模第 2 大的。 另一檔則是 Vanguard 標普 500 指數 ETF（美股代號VOO），是由發行 VT、VTI 的 Vanguard 公司於 2010 年成立，是 3 檔追蹤美國大盤指數中最晚發行的 ETF。 雖然 SPY、IVV、VOO 與 S&P 500 指數的成分股相同，但因 ETF 有管理費、保管費、雜支費等內扣費用，這 3 檔 ETF 的個股比重會比 S&P 500 指數稍少一些；在 3 檔 ETF 的持股名單前 5 名中，都有蘋果、微軟、亞馬遜、特斯拉、字母控股 A 股，僅比重有些微差異。 比較 SPY、IVV、VOO 的費用率，SPY 的費用率 0.0945% 為三者之中最高，IVV 和 VOO 則同樣是 0.03%，至於股價，SPY 與 IVV 的差異不大，VOO 則為三者之中最低。 至於配息，SPY、IVV、VOO 都為季配息，SPY 和 IVV 是 3、6、9、12 月配息，VOO 則是 3、7、10、12 月配息。觀察 3 檔 ETF 去年的總配息，SPY 每股發放約 5.69 美元，IVV 約為 5.71 美元，VOO 約為 5.42 美元，因 VOO 股價為最低者，故配息略低於其他兩者。 對於小額投資人，若想投資 S&P500 指數的相關 ETF，建議挑選費用率較低的 IVV 或 VOO，雖然每日成交量少於 SPY，但其發行公司與 ETF 規模，在市場上仍具有舉足輕重的地位。   美國科技股指標 ETF，一次買進 100 檔成長股 追求高成長、高獲利的投資人，通常會選擇科技類股，在美股 ETF 中，以 Invesco 那斯達克 100 指數 ETF（美股代號QQQ）最廣為人知，該檔 ETF 由景順集團（Invesco）於 1999 年發行，追蹤「那斯達克 100 指數」，也就是從那斯達克綜合指數中，排除金融類股之外，將最大的 100 檔股票以市值加權計算而成的指數。 根據 Invesco 官網數據顯示，截至今年 10 月 18 日，QQQ 的科技股持股比例達 48.77%，且 QQQ 的成分股中不含金融類股，因此被視為美國科技股的參考指標之一。 攤開 QQQ 的持股名單可發現，比重最高為蘋果 13.67%，遠高於 SPY 的 7% 與 VTI 的 5.86%，若看好美國科技股的長期表現，QQQ 更適合納入配置。 雖然 QQQ 的費用率為 0.2%，相對其他 ETF 來得高，不過，觀察近 10 年的年化報酬率，追蹤美國大盤指數的 SPY 約 9.7%，QQQ 則約 14.4%，因此受到追求高成長、高獲利的投資人青睞。 至於近 10 年的最大虧損，SPY 約 -50.8%，QQQ 約 -49.7%，可見 QQQ 的最大虧損約略小於 SPY，但因 QQQ 高度集中於科技股，建議應具備較高的風險承受力，並搭配其他防禦型投組來分散風險。 Invesco 那斯達克 100 指數 ETF 小檔案 ETF 代號：QQQ 追蹤指數：那斯達克 100 指數（NASDAQ-100 Index） ETF 費用率：0.2% 投資標的類型：美國大型非金融業股票 成分股數量：102 檔 ETF 規模：1,479 億美元（截至 2022/10/19）   本文精采內容來自2022年11月號《Money錢》，掌握最新投資理財資訊，請鎖定 2023年2月號《Money錢》 （圖：shutterstock，僅為示意 / 本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）