股債雙殺怎麼辦？3策略讓退休金穩健增值不怕震！
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資產配置
今（2025）年是投資市場極度動盪的一年，從美國總統川普上台後，一連串措施，讓全球市場惶惶終日不知如何應對。尤其是股市、債市同步受到影響，傳統的股債分散配置似乎也不靈了。面對這樣的環境，退休族首先要不慌不亂，理性地檢視手中資產，盤算如何安置才能讓自己過安心的退休生活。
聚焦風險管理 穩健操作降低風險
退休族理財面臨2大風險：
⑴承擔風險的能力較低。雖然手上有一筆資金，但是沒有後續收入。因此手上資金要面臨通膨挑戰、資產下跌，以及是否足夠支撐長壽的風險。
⑵可承擔風險的時間較短。年輕人可持續投資時間較長，可以等待市場復原，但退休族可等待的時間較短，因此較難做長期計畫。
基於以上2個風險，退休族理財最重視的是安全，而非資產增值。因此，分散投資是最佳策略，而且永遠要保留現金，增加自己的安全彈性。
過去幾年台灣退休族最喜歡的2種商品，一是非投資等級債券，二是台股高股息ETF，這2個產品的重點是配息能力。然而不管是債券還是股票，都要承擔資本市場波動風險，因此，投資者一方面領息，另一方面也要面臨資產縮水的風險。
分批配置資金 靈活運用退休金
我建議退休族比較穩健的理財做法有3個：
⑴本金7成可投資平衡型基金，因為股債皆有，可以降低單一資產波動風險，又有每月穩定現金流。
⑵將每月基金配息，定期定額投資股票型基金或ETF，賺取資本利得。
⑶保留3成現金，做為生活費用與低檔加碼資金。
舉例來說，如果有1,000萬元退休金，700萬元投資平衡型基金，若年配息率6%，每年領息金額約42萬元，每月領息金額約3.5萬元。將這3.5萬元定期定額投資股票基金或ETF，以賺取資本利得為目標。當這部分累積到20%報酬率時，可將其賣出，再轉進平衡型基金，加大平衡型基金規模與配息能力。
如此循環操作，可以降低單一資產縮水風險，同時透過定期定額買進股票基金，也可降低股票投資風險，增加資產增值空間。
保留3成現金很重要，如此可以讓自己不必過度擔心生活費用，安心度過股債市波動階段。此外，退休族也可以每年定期檢視總資產，讓投資資金與現金維持在固定比例，如此也等於自動平衡風險。
（圖片來源：Shutterstock僅示意/ 內容僅供參考，投資請謹慎為上）
文章出處：《Money錢》2025年5月號
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