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「0050連結基金」成省稅新選擇！不配息設計放大複利效果

2026/05/06

ETF , 0050連結基金 , 配息 , 市值型ETF , 高股息ETF

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作者：艾蜜莉

小原大

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近年台股ETF產品越來越多元，除了熟悉的市值型、高股息ETF，市場也開始出現鎖定大型權值股、但採不配息設計的商品。

如果要長期累積資產，領到股息後再投入，從稅務角度看，股利可選擇併入綜合所得總額課稅，或採28%單一稅率分開計稅；若選擇併入綜所稅，股利所得就可能推高綜合所得淨額，要是單筆股息達到門檻，還會衍生二代健保補充保費，對高所得又沒有現金流需求的人而言，反而降低資金效率。

想複製元大台灣50（0050）的投資邏輯，又希望不配息，可以研究2019年成立的元大台灣卓越50 ETF連結基金（0050連結基金），它利用共同基金的架構直接投資0050，讓基金表現盡量貼近0050，這也是與其他主打「台灣前50大、不配息」但權重有所區別的ETF最根本的不同處。

它的優勢在於：第一，保留0050的核心投資邏輯；第二，不配息，讓收益直接留在基金淨值裡持續累積；第三，屬於基金型態，贖回無需繳納證券交易稅。費用方面，基金投入0050的部分不會重複收取經理費。近年的整體費用率約落在0.10%到0.14%，不像一般共同基金動輒1%以上。有些基金平台也推出申購手續費0元的活動，因此若沒有現金流需求，0050 連結基金是兼顧0050投資邏輯、節稅與長期累積效果的工具。