加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接 台股市場在今（2026）年7月進入高檔震盪，不少投資人看著上半年累積的獲利快速縮水。全職投資人、知名技術分析課程講師林穎也並非完全沒受影響，甚至連續做錯幾筆交易；差別在於，她不讓一次錯誤變成失控的虧損。   林穎 小檔案 全職投資人、技術分析課程講師，曾任職統一投信、富邦期貨、永豐投信，累積金融業經歷逾20年。擅長技術分析與波段操作，重視停損紀律及資金控管。 點擊連結，了解更多林穎的新書內容：https://cmy.tw/00CU9j。   「我也會看錯，但我都有做停損。」林穎回顧道，7月進場後，常常兩、三天就碰到停損價，第一次、第二次照規則出場，到了第三次，她開始意識到，問題不只出在個股，而是整體盤勢已不好做，於是乾脆停手休息。 她坦言，7月停損幅度約5%～8%，但部位早已逐步降低，實際虧損並不大。對她來說，接連停損即是市場發出的訊號，同一套方法在多頭時容易獲利，若一再觸發停損，代表環境已經改變，與其硬做，不如先把手收回來。   金融海嘯重傷 才懂該想好退場路 事實上，林穎並非一開始就能如此冷靜地執行交易紀律，如今「看錯就走」的果斷，源自她過去曾付出一次昂貴學費。 2008年金融海嘯前，她主要根據基本面投資。當時她相信，只要產業前景好、公司會賺錢，股價下跌反而可以繼續加碼，甚至抱著「小跌小買、大跌大買」的想法。直到金融海嘯來襲，資產一度賠掉近7成，她才深刻體會，最可怕的不只是帳面虧損，而是不知道自己為什麼賠錢，更不知道何時該退場。 這次重傷讓她重新檢視自己的投資方法，並開始學習技術分析，逐步建立一套有進、有出的交易SOP。下單之前，先界定這筆交易要做短線還是波段，同時想清楚為何進場、什麼情況代表原先判斷失效；只要進場理由消失，就代表這筆交易已不如預期，該停損便停損，而不是在股價下跌後，把原本的短線操作改成長期投資。   汰弱留強不追價 等第二波起漲再出手 林穎替自己設定的年度報酬率目標約為50%，再將目標拆小，期許每月賺進5%～6%，靠一段一段的獲利慢慢累積，而不是押住一檔股票抱整年。截至8月初，林穎今年的累積報酬率已有50%～60%，主要是因為掌握了AI相關行情，而她近5年的平均年化報酬率則有30%～40%。 實際布局時，她會先挑出3～5檔符合條件的股票分配資金，再讓行情替她「選答案」。「弱的股票我就把它賣掉，賣掉的錢全部集中在強的那一檔，整個報酬率就出來了。」林穎分享，比起四處布局、最後一賺一賠彼此抵銷，她更願意把資金留給真正走強的股票。 今年為她貢獻較多獲利的華邦電（2344），是一個代表案例。 2025年9月，華邦電股價在20多元時出現底部盤整突破，4條均線也轉為多頭排列，已符合林穎眼中的多頭條件。 當時她雖有進行短線操作，但並未把華邦電當成主要波段持有標的，一來當時市場上還有不少強勢股可選，二來她會在多檔股票之間持續篩選強弱，因此沒有完整掌握華邦電的第一波行情。 「華邦電第一波我沒賺到，我也無所謂。」對她而言，少賺並不等於做錯，更沒必要因為錯過就急著追價；只要趨勢仍在，耐心等下一個進場點即可。 直到今年5月，華邦電經過一段整理後，再度出現明確的起漲型態；依她的操作邏輯，這類型態屬於趨勢延續訊號，待整理完成、型態確認後，才是她準備掌握第二波的位置。 她也會同步檢查多頭條件，例如4條均線維持多頭排列、股價站在20日均線之上，且20日均線持續向上，再搭配盤整突破等起漲訊號後，她才在股價100元附近進場，參與第二波起漲行情。由於進場前便把這筆交易定位為較長波段，後續自然也不以短線標準管理，她一路持有到230元以上，成為今年整體報酬的重要來源。 不過，林穎並不以持有天數來區分一筆交易的長短，而是看自己進場時依據的是哪一個時間週期的技術圖。同一檔股票，日線可能出現短線機會，週線則仍存在較長趨勢，因此她甚至會在同一檔股票上，同時採取不同週期的操作策略。 華邦電就是其中一例，她看好週線的中期趨勢，也會掌握日線中的短期波動。 實際管理部位時，若是短線操作，她主要觀察日線圖、守5日均線；較長波段則改看週線、沿著5週均線續抱。也就是說，進場後就依原先選定的圖表週期執行，直到原有趨勢明確改變為止，不因短期漲跌任意改變規則。華邦電的波段部位便一路依週線管理，直到6月底才全部出場。   停損守住5%線 獲利時降水位換現金 而這套進退有據的紀律，到了行情高檔，又多了一層資金控管。對林穎來說，不只要管好一筆交易最多能賠多少 ，還要知道行情越熱時，究竟該把多少錢留在市場。 因此，每筆交易一進場，她就會緊守約5%的停損點；隨著行情越漲越高，則逐步把已實現的獲利收回來。她舉例，若原本準備500萬元操作，多頭明確時可以接近滿水位；但到了高檔，每次獲利了結後，錢就先放回帳上，不急著再次投入，最後留在市場中的資金可能只剩原先一半。 聯發科（2454）就是近期考驗過她的例子。6月15日，股價盤整突破，加上當時月線、週線仍向上，她在約4,470元進場做多；沒想到短短幾天後，股價不僅沒有續強，6月18日又收黑、跌破停損價，她隨即在約4,390元附近出場。「要不要跑？這是一定要的，因為已經跌破停損了！」林穎說得乾脆。即使認賠難免心疼，她也不願因為捨不得，替原本看錯的交易找理由續抱下去。 從2008年的重傷走到現在，林穎不再追求每一筆都賺到最好，她把投資當成創業，賺到錢就先落袋為安，再找下一個更好的機會。「一年賺5成，穩穩地賺，這樣就夠了。」對她來說，真正留下多少，才是最後的成果。   4步驟練出進退判斷力 1. 先定交易週期： 進場前先決定這筆交易要做短線或波段，短線以日線、5日均線為準；較長波段則改看週線、5週均線，避免股價下跌後才任意延長持有週期。 2. 確認進場理由： 等突破、趨勢等進場條件成立後再出手；進場後持續檢視原先條件，若進場理由已不存在，就應重新評估是否續抱。 3. 看錯立即停損： 進場後若走勢不如預期，單筆交易約守5%的停損幅度；若已進入獲利階段，再依原先設定的週期觀察均線，短線守5日均線，較長波段則守5週均線。 4. 獲利逐步落袋為安： 操作上汰弱留強，把資金集中在走勢較強的股票；當行情位階越來越高，獲利了結後便逐步收回資金，降低投入市場的部位。   （圖片來源：AI 僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2026年9月號 下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動