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每到除權息，最開心的就是終於能夠「領股利」了。對許多存股族來說，「領股利」是獲利最主要的方式，但在台灣，領股利的投資人都需要繳稅，也因此不免讓人懷疑，那這樣領股利到底有沒有划算？在台灣，凡是領有股利的投資人，都須繳稅，因此每到報稅時，投資人便會開始思考：領股利究竟是否划算呢？當我們買進某公司的股票，該公司若將去年度所賺的盈餘回饋給我們，我們便會領到「股利」，而公司發放「股利」的過程，就是所謂的「除權息」，其中「除權」是「分配股票」，「除息」則是「分配現金」。有些公司是「除權」加「除息」，有些公司是二擇一發放，且除權與除息日不一定是同一天。我們只要在「除權日」或「除息日」的前一天，買進該公司的股票並持有，即可參加除權息，即便於除權或除息當日賣掉股票，依舊擁有此資格。而公司通常會在除權或除息後的 1 個月內將股利分配給我們。股利所得改採雙軌制自去年起，股利所得改採「合併計稅」及「分開計稅」雙軌制，納稅人可選擇對自己較有利的計算公式申報。所謂「合併計稅」是將股利併入綜合所得總額課稅，並依據股利所得的 8.5% 計算可扣抵稅額，但最多只能扣抵 8 萬元；「分開計稅」則是不將股利併入綜合所得總額課稅，股利以單一稅率 28% 計算應納稅額。合併計稅：應納稅額＝〔（其他所得＋股利所得）× 稅率〕－累進差額－（股利所得 × 8.5%）分開計稅：應納稅額＝（其他所得 × 稅率）－累進差額＋（股利所得 × 28%）參加除權息（領股利）是否划算？至於投資人該如何評估參加除權息（領股利）是否划算呢？如果投資人的所得稅率為 5%，採用「合併計稅」可扣抵較多稅額，因此參加除權息利大於弊。至於稅率高於 5% 者，股利所得須補稅，因此我們常會看到股票大戶在除權息前賣股，即是稅負成本的考量。配股、配息本質上只是將錢從公司的帳戶分配到股東的口袋，然而，就實務上而言，若一家公司可以長期且穩定地發放股利，代表該公司的營運狀況比其他公司來得好。因此，除非是大戶投資人，為了節稅，可以考慮賣出股票，或是手中的持股已達到合理價或昂貴價，否則我並不建議為了少繳一點稅而賣出手上的持股。畢竟為了節稅而任意變更當初設定的投資方式，改為從事短線交易，長期下來對荷包反而更傷，得不償失。推薦閱讀：除權息是什麼？怎麼計算？錢雜誌APP上線啦！快下載你的隨身理財寶典：https://emagazine.page.link/AtYg 本文由 Money 錢 154 期授權轉載 (圖：shutterstock，非本人僅為示意；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上)

領股利要繳稅，真的划算嗎？艾蜜莉曝１心法「除權息」也能節稅省荷包！

2022/01/22

投資策略 , 台股 , 專欄 , 除權息

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作者：Money錢

小原大

每到除權息，最開心的就是終於能夠「領股利」了。對許多存股族來說，「領股利」是獲利最主要的方式，但在台灣，領股利的投資人都需要繳稅，也因此不免讓人懷疑，那這樣領股利到底有沒有划算？

在台灣，凡是領有股利的投資人，都須繳稅，因此每到報稅時，投資人便會開始思考：領股利究竟是否划算呢？當我們買進某公司的股票，該公司若將去年度所賺的盈餘回饋給我們，我們便會領到「股利」，而公司發放「股利」的過程，就是所謂的「除權息」，其中「除權」是「分配股票」，「除息」則是「分配現金」。

有些公司是「除權」加「除息」，有些公司是二擇一發放，且除權與除息日不一定是同一天。我們只要在「除權日」或「除息日」的前一天，買進該公司的股票並持有，即可參加除權息，即便於除權或除息當日賣掉股票，依舊擁有此資格。而公司通常會在除權或除息後的 1 個月內將股利分配給我們。

股利所得改採雙軌制

自去年起，股利所得改採「合併計稅」及「分開計稅」雙軌制，納稅人可選擇對自己較有利的計算公式申報。所謂「合併計稅」是將股利併入綜合所得總額課稅，並依據股利所得的 8.5% 計算可扣抵稅額，但最多只能扣抵 8 萬元；「分開計稅」則是不將股利併入綜合所得總額課稅，股利以單一稅率 28% 計算應納稅額。

合併計稅：應納稅額＝〔（其他所得＋股利所得）× 稅率〕－累進差額－（股利所得 × 8.5%）
分開計稅：應納稅額＝（其他所得 × 稅率）－累進差額＋（股利所得 × 28%）

參加除權息（領股利）是否划算？

至於投資人該如何評估參加除權息（領股利）是否划算呢？如果投資人的所得稅率為 5%，採用「合併計稅」可扣抵較多稅額，因此參加除權息利大於弊。至於稅率高於 5% 者，股利所得須補稅，因此我們常會看到股票大戶在除權息前賣股，即是稅負成本的考量。

配股、配息本質上只是將錢從公司的帳戶分配到股東的口袋，然而，就實務上而言，若一家公司可以長期且穩定地發放股利，代表該公司的營運狀況比其他公司來得好。因此，除非是大戶投資人，為了節稅，可以考慮賣出股票，或是手中的持股已達到合理價或昂貴價，否則我並不建議為了少繳一點稅而賣出手上的持股。畢竟為了節稅而任意變更當初設定的投資方式，改為從事短線交易，長期下來對荷包反而更傷，得不償失。