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撮合時間縮短至 1 分鐘,零股新制上路 留意 3 個交易重點 為了提振零股交易量,零股新制將於 12 月中旬上路,盤中每次撮合時間將從 3 分鐘縮短到 1 分鐘,這對零股投資人有什麼好處?熱門的零股會更熱門?還是冷門零股會翻身? 零股是最近幾年小資族、年輕族群參與股市的便利管道,尤其在前 2 年股市大多頭、交投相當熱絡的時候,類似像晶圓代工龍頭台積電(2330)等熱門交易的零股,投資人數皆暴增,零股投資儼然成為近年小資族群投資的新顯學。 其實,過去零股交易只限於盤後交易,而且全場只撮合一次,一直到了 2020 年的 10 月零股交易出現重大突破,投資人可以在盤中進行零股交易,自每個交易日上午 9 點 10 分起撮合第一次,之後每 3 分鐘撮合一次,讓投資人交易零股方便許多。 過去每天零股交易大約只有 1、2 億元,舉例來說,2020 年新制上路前一交易日(10 月 23 日)的成交量約 289 萬股,單日成交金額只有 1.75 億元。但是到了新制上路第一天(10 月 26 日),除了盤後成交 1.55 億元之外,盤中成交金額高達 3.63 億元,新制上路首日就繳出了逾 5 億元成交值的成績單。 之後隨著台股轉趨熱絡,零股交易也越來越熱,以去(2021)年 9 月 15 日為例,單日零股盤中交易的成交金額就高達 11.51 億元。不過,最近一年來股市拉回,零股交易雖然沒有跟著「消風」,但是前 2 年熱絡增長的態勢也不復見,以今年 9 月 15 日為例,盤中零股交易的成交金額約 12.36 億元,未再明顯增加,占台股交易比重也還是遠遠低於 1%。 推薦閱讀:盤中零股交易台積電,至少要買到「這數字」手續費才划算   撮合時間縮短刺激交易,下單時仍要有風險意識 為了提振零股交易量,吸引更多小資族、年輕族群投入股市,金管會 9 月宣布自今年 12 月 19 日起縮短盤中零股交易撮合時間,從 3 分鐘縮短到 1 分鐘。以金管會統計來看,今年截至 7 月證券新開戶數約 68 萬戶,其中,年齡 30 歲以下比重約占 43.8%、31 歲至 40 歲族群占 23.9%,合計 40 歲以下的年輕族群占比將近 7 成,可以推測這與前年零股開放盤中交易、投資門檻進一步降低有直接關係。 現在金管會進一步宣布縮短撮合時間、增加交易次數的零股新制,不難想像應該有利於整體零股交易量再提升。那麼,對於投資人而言,零股交易有什麼「眉角」應該注意? 首先,小資族手上資金有限,對於交易成本應該多加留意,能省則省。零股交易手續費的牌告費率是成交價格的 0.1425%,通常不同券商會給個 28 折至 65 折左右的折扣,投資人可以做點功課研究各家券商的優惠折扣方案。 一般來說,如果單筆交易的金額較低、手續費未滿 20 元的話,會以 20 元收費,舉例來說,如果花 1 萬元買零股,手續費以 5 折計算大約是 7 元,但還是要付給券商 20 元手續費。不過有不少券商推出零股交易最低 1 元起的手續費優惠,對於零股投資人非常方便,不用每次都要計算該買賣多少金額,才不會在手續費上吃虧。 其次,零股交易對投資人最大的好處是進入門檻低,但是零股的流動性畢竟不如整張股票來得好,而且零股無法融資融券交易,當然也不能進行當沖交易。零股與整股的報價是分開報價,投資人可以在自己開立帳戶的券商看盤軟體當中看到,不同的零股會有各自的供需,有的價格會高於整股,有的則會比較低,有些精明的投資人會慢慢累積價格低於整股的零股數量,等累積到 1,000 股,再以整股賣出賺點小價差。 不過股票市場瞬息萬變,不論整股、零股的股價都會受到各種消息面的影響而變化,投資人還是要有風險意識。 推薦閱讀:台積電一張買不起...善用小錢買高價股爽當奈米股東!零股交易 5 大好處,小資本也能跟上熱門股漲勢!   大型績優股更熱門,不單押、分散投資較安心 投資人一定也相當關心,熱門的零股是不是就是值得投資的好標的?從今年 9 月上旬交投熱絡的零股來看,台積電(2330)仍然高居榜首寶座,近 10 個交易日(截至 9 月 15 日)的零股成交金額就高達 60 億元,足足是第 2 名聯發科(2454)的 6 倍之多。第 3 名元大台灣 50(0050)成交金額也有 10 億元水準,至於第 4 到第 20 名的成交金額只有 1 億至 3 億多元,可見零股交易也有明顯集中化的趨勢。 投資人接著一定會問,所以該選台積電、聯發科這類大型績優股票,還是乾脆選擇 0050 這類 ETF,等於一次投資 50 檔大型股票?以下提供 3 個零股投資該留意的重點,投資人可以從中找到答案。 重點 1:只選不會倒。台積電被外界譽為「護國神山」不是沒有道理,這幾年台積電的營運績效表現有目共睹,成為零股投資人最愛的標的也是順理成章。會選擇像台積電、聯發科這類產業龍頭、公司經歷過多次景氣循環洗禮、長期財務與營運穩健的大型績優股,主要就是著眼這類公司倒閉的風險相當小,投資人不需要擔心股票會成為壁紙。 不過要提醒投資人,大公司不容易倒閉是事實,但是這未必代表會帶給投資人穩定的報酬,可能要有股票套牢一段時間的心理準備。舉例來說,台積電在 2021 年底股價收在 615 元,相較 2020 年底的 530 元上漲了 16% 左右,表現不錯,但是到了 2022 年 9 月 15 日台積電的股價來到 476.5 元,代表今年以來已經下跌 22.5%,投資人在近 2 年買進台積電,目前多半都是處於虧損狀況。 所幸,長線來看,只要持有時間越久,這類好公司多半可以帶給投資人正報酬,至於短期套牢的投資人,可能要多些耐心。 重點 2:報酬越高、風險越高。風險與報酬是一體兩面,新手投資人往往只看潛在報酬機會,卻忘了潛在的股價下跌風險也是如影隨形。舉例來說,熱門零股聯發科在 2021 年股價從 747 元大漲至 1,190 元,漲幅高達 6 成,到了 2022 年卻是風雲變色,9 月 15 日股價收在 616 元,今年以來跌幅高達 48%,股價形同腰斬。如果投資人持有聯發科時間是在 2021 年,必然是個快樂的投資人,反之,如果是在 2022 年持有,心情恐怕不會太好。 重點 3:設定投資組合。既然投資個別股票有一定的風險,難道投資 ETF(一籃子股票)就不會有風險嗎?答案是同樣也有風險,只是 ETF 具有分散效果,可以降低個別公司風險,不容易出現像聯發科這樣一年大漲、一年大跌的超大劇烈波動。 其實,投資人不須單押個股,也不用單押一檔 ETF,最合適的方式,是可以根據自己的投資屬性與風險承受程度,來打造自己的投資組合。舉例來說,年輕人可以承受較大的波動,可以設定股 8 債 2 的比例,8 成資金投入股市,2 成投入債市,簡單的方式是可以買進指數股票型 ETF 以及債券型 ETF。 零股投資人也可以在 8 成的股市資金當中,選擇 4、5 檔大型績優股,例如電子股 2 檔、金融股 1 檔、傳產股 1 檔、電信股 1 檔,來進行「分散」投資,如此可以避免單一個股大跌的風險,才不會成為「提早被畢業」的股市投資人。 推薦閱讀:盤中零股交易怎麼買?小資族福音!各家優惠、手續費超完整投資攻略懶人包!   本文精采內容來自2022年10月號《Money錢》,掌握最新投資理財資訊,請鎖定 2022年11月號《Money錢》 (圖:shutterstock,僅為示意 / 本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

零股交易新制將上路!撮合時間只要 1 分鐘,投資人該注意什麼?留意 3 件事,投資更安心!

2022/11/17
零股交易 , 投資策略 , 台股 , 分散風險

撮合時間縮短至 1 分鐘,零股新制上路 留意 3 個交易重點

為了提振零股交易量,零股新制將於 12 月中旬上路,盤中每次撮合時間將從 3 分鐘縮短到 1 分鐘,這對零股投資人有什麼好處?熱門的零股會更熱門?還是冷門零股會翻身?

零股是最近幾年小資族、年輕族群參與股市的便利管道,尤其在前 2 年股市大多頭、交投相當熱絡的時候,類似像晶圓代工龍頭台積電(2330)等熱門交易的零股,投資人數皆暴增,零股投資儼然成為近年小資族群投資的新顯學。

其實,過去零股交易只限於盤後交易,而且全場只撮合一次,一直到了 2020 年的 10 月零股交易出現重大突破,投資人可以在盤中進行零股交易,自每個交易日上午 9 點 10 分起撮合第一次,之後每 3 分鐘撮合一次,讓投資人交易零股方便許多。

過去每天零股交易大約只有 1、2 億元,舉例來說,2020 年新制上路前一交易日(10 月 23 日)的成交量約 289 萬股,單日成交金額只有 1.75 億元。但是到了新制上路第一天(10 月 26 日),除了盤後成交 1.55 億元之外,盤中成交金額高達 3.63 億元,新制上路首日就繳出了逾 5 億元成交值的成績單。

之後隨著台股轉趨熱絡,零股交易也越來越熱,以去(2021)年 9 月 15 日為例,單日零股盤中交易的成交金額就高達 11.51 億元。不過,最近一年來股市拉回,零股交易雖然沒有跟著「消風」,但是前 2 年熱絡增長的態勢也不復見,以今年 9 月 15 日為例,盤中零股交易的成交金額約 12.36 億元,未再明顯增加,占台股交易比重也還是遠遠低於 1%。

 

撮合時間縮短刺激交易,下單時仍要有風險意識

為了提振零股交易量,吸引更多小資族、年輕族群投入股市,金管會 9 月宣布自今年 12 月 19 日起縮短盤中零股交易撮合時間,從 3 分鐘縮短到 1 分鐘。以金管會統計來看,今年截至 7 月證券新開戶數約 68 萬戶,其中,年齡 30 歲以下比重約占 43.8%、31 歲至 40 歲族群占 23.9%,合計 40 歲以下的年輕族群占比將近 7 成,可以推測這與前年零股開放盤中交易、投資門檻進一步降低有直接關係。

現在金管會進一步宣布縮短撮合時間、增加交易次數的零股新制,不難想像應該有利於整體零股交易量再提升。那麼,對於投資人而言,零股交易有什麼「眉角」應該注意?

首先,小資族手上資金有限,對於交易成本應該多加留意,能省則省。零股交易手續費的牌告費率是成交價格的 0.1425%,通常不同券商會給個 28 折至 65 折左右的折扣,投資人可以做點功課研究各家券商的優惠折扣方案。

一般來說,如果單筆交易的金額較低、手續費未滿 20 元的話,會以 20 元收費,舉例來說,如果花 1 萬元買零股,手續費以 5 折計算大約是 7 元,但還是要付給券商 20 元手續費。不過有不少券商推出零股交易最低 1 元起的手續費優惠,對於零股投資人非常方便,不用每次都要計算該買賣多少金額,才不會在手續費上吃虧。

其次,零股交易對投資人最大的好處是進入門檻低,但是零股的流動性畢竟不如整張股票來得好,而且零股無法融資融券交易,當然也不能進行當沖交易。零股與整股的報價是分開報價,投資人可以在自己開立帳戶的券商看盤軟體當中看到,不同的零股會有各自的供需,有的價格會高於整股,有的則會比較低,有些精明的投資人會慢慢累積價格低於整股的零股數量,等累積到 1,000 股,再以整股賣出賺點小價差。

不過股票市場瞬息萬變,不論整股、零股的股價都會受到各種消息面的影響而變化,投資人還是要有風險意識。

 

大型績優股更熱門,不單押、分散投資較安心

投資人一定也相當關心,熱門的零股是不是就是值得投資的好標的?從今年 9 月上旬交投熱絡的零股來看,台積電(2330)仍然高居榜首寶座,近 10 個交易日(截至 9 月 15 日)的零股成交金額就高達 60 億元,足足是第 2 名聯發科(2454)的 6 倍之多。第 3 名元大台灣 50(0050)成交金額也有 10 億元水準,至於第 4 到第 20 名的成交金額只有 1 億至 3 億多元,可見零股交易也有明顯集中化的趨勢。

投資人接著一定會問,所以該選台積電、聯發科這類大型績優股票,還是乾脆選擇 0050 這類 ETF,等於一次投資 50 檔大型股票?以下提供 3 個零股投資該留意的重點,投資人可以從中找到答案。

重點 1:只選不會倒。台積電被外界譽為「護國神山」不是沒有道理,這幾年台積電的營運績效表現有目共睹,成為零股投資人最愛的標的也是順理成章。會選擇像台積電、聯發科這類產業龍頭、公司經歷過多次景氣循環洗禮、長期財務與營運穩健的大型績優股,主要就是著眼這類公司倒閉的風險相當小,投資人不需要擔心股票會成為壁紙。

不過要提醒投資人,大公司不容易倒閉是事實,但是這未必代表會帶給投資人穩定的報酬,可能要有股票套牢一段時間的心理準備。舉例來說,台積電在 2021 年底股價收在 615 元,相較 2020 年底的 530 元上漲了 16% 左右,表現不錯,但是到了 2022 年 9 月 15 日台積電的股價來到 476.5 元,代表今年以來已經下跌 22.5%,投資人在近 2 年買進台積電,目前多半都是處於虧損狀況。

所幸,長線來看,只要持有時間越久,這類好公司多半可以帶給投資人正報酬,至於短期套牢的投資人,可能要多些耐心。

重點 2:報酬越高、風險越高。風險與報酬是一體兩面,新手投資人往往只看潛在報酬機會,卻忘了潛在的股價下跌風險也是如影隨形。舉例來說,熱門零股聯發科在 2021 年股價從 747 元大漲至 1,190 元,漲幅高達 6 成,到了 2022 年卻是風雲變色,9 月 15 日股價收在 616 元,今年以來跌幅高達 48%,股價形同腰斬。如果投資人持有聯發科時間是在 2021 年,必然是個快樂的投資人,反之,如果是在 2022 年持有,心情恐怕不會太好。

重點 3:設定投資組合。既然投資個別股票有一定的風險,難道投資 ETF(一籃子股票)就不會有風險嗎?答案是同樣也有風險,只是 ETF 具有分散效果,可以降低個別公司風險,不容易出現像聯發科這樣一年大漲、一年大跌的超大劇烈波動。

其實,投資人不須單押個股,也不用單押一檔 ETF,最合適的方式,是可以根據自己的投資屬性與風險承受程度,來打造自己的投資組合。舉例來說,年輕人可以承受較大的波動,可以設定股 8 債 2 的比例,8 成資金投入股市,2 成投入債市,簡單的方式是可以買進指數股票型 ETF 以及債券型 ETF。

零股投資人也可以在 8 成的股市資金當中,選擇 4、5 檔大型績優股,例如電子股 2 檔、金融股 1 檔、傳產股 1 檔、電信股 1 檔,來進行「分散」投資,如此可以避免單一個股大跌的風險,才不會成為「提早被畢業」的股市投資人。

 

本文精采內容來自2022年10月號《Money錢》,掌握最新投資理財資訊,請鎖定 2022年11月號《Money錢》

(圖:shutterstock,僅為示意 / 本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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