Z 世代擺脫金錢焦慮，投資理財全攻略 物價高漲與升息週期下，股市大幅修正，經濟前景蒙塵。對於 Z 世代（泛指 1995～2009 年出生的族群）投資人而言，會是一場長期拉鋸戰，其中有些人自我調侃是「少年骨神」，其帳面損失已達可承受幅度的頂端，不知道此時該停損，還是繼續「凹單」等待回檔？ 此外，有另一群年輕人屬於月光族、躺平族，他們自嘲沒錢，不曾想過投資理財，究竟 Z 世代還可以怎麼做，來提升理財能力並解除金錢焦慮？  不確定的市場與人生正是磨練的最佳時期，此時，資歷尚淺的 Z 世代與其靠自己摸著石頭過河，倒不如參考理財達人的經驗，有助於提升個人的理財基本功。 本刊專訪具有「江菲特」稱號的財經作家江季芸（以下簡稱江），以及知名理財 YouTuber「懶錢包 Lazy Wallet」摳摳（以下簡稱摳），藉由 2 位資深代與新生代理財達人的訪談，提供 Z 世代投資理財的秘訣與應對市場修正期的方法。   給陷入投資困境年輕人的理財建議 Q：根據 2 位觀察，年輕投資人會陷入目前的投資困境，原因是什麼？ 江：自從疫情爆發以來，無論是小至個人的生活、工作，大至金融環境都受到影響，其中，各國政府為挽救經濟頹勢，紛紛推動量化寬鬆（QE）政策，也就是藉由增加貨幣供給，降低借貸成本，來提供市場足夠的資金。 於是股市湧入熱錢，呈現多頭局面，讓沒有投資經驗的年輕人認為，只要進入股市，就能輕易地賺錢致富，並透過聽明牌、網路錯誤資訊來買股票。在股市多頭時，很容易就能賺到錢，讓投資人信心大增；近期因應通膨，主要國家央行快速升息，使得股市短期內大幅修正，年輕投資人因缺乏經驗而措手不及。 我認為年輕投資人會陷入目前的投資困境，主要原因有 4 個：缺乏財經基礎觀念、忽略風險管理、高估自身財務狀況、過度自信。 摳：觀察年輕投資人，部分人其實對選股沒有概念，也就是不知道為什麼要買股票，他們只是因為看到身邊的親友買而跟風投資，如果根基沒打好就貿然進入市場，短線殺進殺出，即使能賺到一些快錢，卻因為沒有評估個人的風險承受度，急功近利而造成大筆虧損。 Q：如何建立投資理財的正確心態，來應對股市下跌？ 摳：我的建議是，首先檢視持股，若是買個股，應了解個股基本面，分析該企業的財務與獲利情況；買 ETF 則應清楚成分股的選股原則，並衡量這些企業的市場表現。如果都熟悉所持有的標的，即使遇到市場震盪期也不至於過度擔憂，畢竟景氣循環會周而復始。 對於年輕投資人，建議首先從大盤型 ETF 開始投資，如元大台灣 50（0050），這類型 ETF 通常廣泛投資整個市場，有助於分散風險；想領現金股利，希望每年能有現金流運用的人，則可參考配息型 ETF，如元大高股息（0056）。了解 ETF 選股原則與投資風險後，即使沒時間看盤、資金有限，也能透過定期定額，來執行投資計劃。 其次，最重要的是，一定要用閒置、非短期會用到的資金來投資，且制定至少投入 10 年的長期投資計劃，較能不受短期市場修正的影響。 江：我的看法則是，建立投資理財的正確心態並非一蹴可幾，且每個人對於「正確」定義不同，年輕投資人不妨多方涉獵，來找到符合個人投資的價值理念。 建議先培養投資觀念，並從股票與 ETF 入門，來擬定投資計劃。以我採用價值投資策略為例，4 個執行步驟為：①確定資金來源與金額、②設定投資目標（預期成果）、③規劃需多久時間達成目標、④投資方法。 舉例來說，A 運用打工所累積的 10 萬元，預計用 1 年來讓股票市值增加到 13 萬元，先用價值指標篩選出觀察名單，並等待股價來到近 3 年的歷史相對低點買進，萬一買進後價格持續下跌，應續抱且領取股利，若有機會達到 3 成漲幅則賣出。   從記帳開始 強化理財力量 Q：根據財金智慧教育推廣協會公布「2022 年全台青年財金素養調查」，全台青年（高中職各年級學生與大學校院各年級學生）財金素養僅 56.3 分，2 位會建議年輕人如何增強理財能力？ 摳：對於還在求學的學生，通常可用於理財的資金來源為父母給的零用錢以及打工薪水，實際能用於投資的資金有限，建議先培養存錢習慣，並建立對金錢的概念。 出社會後，一般上班族每月都可領取固定薪資，就能進一步做收支管理、準備緊急預備金，並落實記帳來檢視支出，提供 2 個秘訣作為參考。 將每月薪資分配比例來運用：每月收到薪資後，可根據儲蓄與投資、生活費、每月固定支出等項目按照比例運用，並謹記「先儲蓄、後花費」，就能避免領薪後樂於消費犒賞自己，而忽略儲蓄。 記錄大筆花費：記帳並非記錄流水帳，而是要能夠協助自己管理財務，可藉由記下金額較高的花費，並在檢視帳目時想想 2 件事：當時為什麼要買這個物品？這筆花費是想要還是需要？有助於減少不必要的支出，來提高儲蓄率。 江：關於這份問卷，如果是請成年人作答，說不定結果也很相似，因此不能責備年輕人。 目前在台灣的教育體制中，學校課程雖然有教導一些財務金融相關知識，但內容較艱深，學生學習後也不知道如何應用，甚至考試完就忘記了；且部分父母也未必具備財金素養，因此很少與子女在日常中談論理財話題。 若有機會調整課程內容，並翻轉財商知識的教育方法，讓孩童從小慢慢扎根，便能提升未來全體國民的財商素養，期盼理想終能實現。   做 3 件事情消除「金錢焦慮」 Q：在年輕族群中，還有一群年輕人是「不做」投資理財，2 位認為原因會是什麼？ 摳：觀察身邊年輕朋友，沒有投資理財的習慣主要有 3 個原因。 原因 1：每月薪資幾乎都用於生活必要開銷，沒有多餘的錢理財。 原因 2：認為投資理財太困難，現階段不想了解，等到有更多的資金或是年紀再大一些，再來考慮。 原因 3：家中長輩認為投資像是賭博，也影響自己對於投資的看法，擔心進入股市後無法承受虧損。 江：我則是從 5 個型態來探討年輕人為什麼不做投資理財。 型態 1：資源匱乏型。有些年輕人因家庭背景，須自行負擔學費、房租、償還就學貸款等費用，甚至是肩負家庭經濟責任，每月薪資所剩無幾，無力投資理財。 型態 2：資源充足型。與資源匱乏型相反，也就是含著金湯匙出生的人，通常父母會給予最好的資源，其子女無須擔憂金錢，或是父母很會投資，會代替子女操盤。 型態 3：躺平族。認為貧富差距越來越大，自己再努力也存不到錢買房，乾脆直接躺平，進行無聲抗議。 型態 4：無憂患意識型。如同摳摳觀察，部分 Z 世代覺得應趁年輕好好享受生活，等年紀大再投資。 型態 5：長輩錯誤示範型。有些長輩曾因投資失利，而禁止子女投資股市；或是因父母投資慘賠，年輕族群為了保護存款而不貿然投資。 Q：建議做哪些事來增加對投資理財的興趣，進而提高儲蓄率？ 摳：我用前面提到的 3 個不做投資理財的原因，分享 3 個改善方法。 改善方法 1：每月領到薪資後，記得先將部分薪資付給自己，可用自動轉帳存入儲蓄帳戶，其餘薪資則分配到支出帳戶，並按照預算比例來花費，就能兼顧儲蓄與支付生活費。 改善方法 2：事實上，能及早開始投資理財較佳，如今有定期定額的方式，適合年輕人小額投資，並堅持長期投資，也就是領到配息後再投入，來增加複利效果，長時間累積的財富相當可觀。 改善方法 3：有紀律的長期投資並不是投機、賭博，而是能累積資產的方式之一，若有機會，建議向年紀較長、有良好投資習慣的親友請教，參考其執行投資計劃的方法，並調整個人的投資策略，有助於提高績效。 再次提醒年輕投資人，一定要用閒置資金做投資，並專注本業，持續精進工作的專業知識與技能，當收入提升，就有更多的資金可用於投資，讓投資效益更顯著。 江：對金錢毫無概念的年輕人，可從記帳開始做起，並練習分配預算、擬定儲蓄計劃，當儲蓄帳戶的錢越來越多，理財信心也就越大，會更有動力了解進階的投資理財方式，即使是資源匱乏的年輕人，也有機會翻轉自己的財務狀況。 建議年輕人養成每天閱讀財經時事的習慣，掌握最新產業發展與國內外的金融現況，並透過閱讀書籍，慢慢培養對財經的興趣，會發現投資理財沒有想像中困難，是生活中不可或缺的一部分。   6 成以上青年不清楚的 5 個理財知識 68% 不確定勞工退休金是企業一定要提撥、個人也可自願提撥。 66% 不清楚薪水須被扣除哪些項目，例如綜合所得稅、勞保、健保等。 63% 無法判斷如何選擇投資工具，從年輕開始創造最多收益。 61% 不清楚學歷與薪資的關係。 61% 不清楚營業稅會讓買東西的價格變貴。   Z 世代提升財商 4 方法 綜合江季芸與摳摳的建議，年輕人可以做 4 件事來加強財商。 觀看理財型影音頻道：透過 YouTube 和 Podcast 等影音頻道，來接觸投資理財領域，有助於初步了解投資理財的方法。 閱讀投資理財書籍：為了穩固理財基礎，建議閱讀經典著作如《富爸爸，窮爸爸》以及股神巴菲特、查理．蒙格等大師的作品，來建立投資理財的觀念，並持續累積資金，滾大投資部位，讓複利效果更顯著。 落實記帳：記錄較大筆的支出與檢視消費原因，每月定期分析每一筆開銷的必要性，來做好收支管理。 定期定額投資：透過每月定期定額，資金不多也可以執行投資計劃，並建議挑選大盤型 ETF，分散風險又能省下看盤時間。   新鮮人必學 4 個無痛理財心法 先儲蓄後花費 堅持長期投資 專注本業來提高收入 向熟識且具穩定投資績效的親友請益投資理財技巧   本文精采內容來自2022年12月號《Money錢》，掌握最新投資理財資訊，請鎖定 2023年1月號《Money錢》 （圖：shutterstock，僅為示意 / 本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）