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根據台灣證券交易所去(2023)年12月ETF定期定額交易戶數統計排行月報表顯示,元大台灣50(0050)從冠軍退到季軍,改由元大高股息(0056)位居榜首,前5名ETF依序為0056、國泰永續高股息(00878)、0050、富邦台50(006208)、元大台灣高息低波(00713),印證許多存股族改存ETF,而且熱衷高股息ETF的情況。 那麼存市值型ETF好還是高股息ETF?又各有哪些標的適合考慮投資?以下由不敗教主陳重銘、財經作家股海老牛來為存股族釋疑。  Q:高股息ETF和市值型ETF,哪一種適合存股? 陳重銘:我認為,市值型ETF長期績效勝於高股息ETF,原因在於選股邏輯的不同,因高股息ETF為了配息穩定,成分股的成長性相對不高,投資人仍應衡量個人需求,想領息還是累積資產,來選擇適合的ETF。 去年高股息ETF因搭上AI概念股,股價大幅上漲,但今年應居高思危,畢竟一檔高股息ETF年漲50%並非常態,無法期待它每年都有相同表現,也就是股價仍會回檔。 此外,金管會在今年1月11日公布ETF收益平準金新分配原則,預期今年高股息ETF的股利表現將會下降,現金殖利率也不會這麼高了。高股息ETF投資人可觀察2件事,分別是調整成分股後,標的是否是個人想要的,以及成分股能否續漲,來評估高股息ETF的表現。 至於市值型ETF,最具代表性的0050,因台積電(2330)占比高,股價來到相對高點,小資族每月定期定額的壓力可能較大,建議可考慮元大台灣ESG永續(00850)、國泰台灣領袖50(00922)、群益台灣ESG低碳50(00923)等ESG、低碳市值型ETF,台積電占比不超過3成,且淨零排碳是各企業未來的趨勢,適合及早逢低布局。 股海老牛:高股息ETF受到投資人喜愛有3個原因:⑴股價相對市值型ETF低;⑵配息穩定,除了年配息還可選擇不同月、不同季配息的ETF,打造月月配息ETF組合;⑶股價波動相對小,0050、006208等市值型ETF的Beta值(波動係數)約1,接近大盤,0056、00878、00929等高股息ETF的Beta值約0.6~0.8,低於大盤,令保守型投資人持股較安心。 根據我個人的經驗,小資族可以先了解各高股息ETF的選股邏輯,來選出適合自己的標的,且因高股息ETF股價相對便宜,可當作先進場試水溫的工具,避免一直想等低點出現,但空頭時也不敢進場,而錯失及早投資的良機,待投資紀律養成,可再配置市值型ETF來長期持有。 Q:定期定額的扣款頻率會影響績效嗎?股價持續上漲時,該獲利了結? 陳重銘:我建議投資人,千萬別為了想降低定期定額的成本而分散扣款,相同的資金1個月買1次或1個月拆成多筆買進,兩者長期平均成本和報酬率並不會差距太大。 至於是否該獲利了結,取決於個人的投資目的,並將年齡與資金納入考量。舉例來說,熟齡族主要以穩定領息為訴求,靠著定期定額和逢低加碼,來累積持股張數,每年可領到的股息將會增加,就不一定要獲利了結,萬一停利決策失誤,買完後股價下跌,卻不敢再買進,違背累積張數來實現穩定領息的初衷。 資金充裕的投資人,高股息ETF可採取逢低買進、逢高賣出的策略,賺價差可能會比純領股利的報酬來得好;市值型ETF因較貼近大盤指數,可參考月KD指標,月KD在相對低點買進、相對高點賣出。至於資金有限的投資人,建議持續定期定額,不要隨意賣出,避免拖慢資產累積的速度。 股海老牛:我也認同陳老師的看法,股市長期一直創新高,一旦獲利了結離場,有些人看到短期震盪就不敢再買進了,建議持續分配資金投入股市,才能發揮最大效益,另補充市值型和高股息ETF是否該獲利了結的看法。 1.市值型ETF:建議長期持續投入,部分ETF因沒有配息,較不受青睞,若有這類市值型ETF的人,想獲利了結時可分散獲利,不要全數盡出,下跌時再加碼,這樣才能彰顯複利效果。 2.高股息ETF:目前高股息ETF的現金殖利率來到10%並非常態,以過去1年發放多少股利來估算,可算出現在買進價格的區間,現金殖利率7%以上是便宜價,6%為合理價,5%則是昂貴價。現金殖利率相對高點時買進高股息ETF,股價上漲有望賺到價差與股息,空頭時也能安穩領息。 (圖片來源:Money錢 / 攝影:張家禎  / 內容僅供參考,投資請謹慎為上) 更多精彩內容,請鎖定2024年3月號《Money錢》    每天不到10元,增進財經知識 !(可下載「錢雜誌App」隨身帶著看) 訂閱紙本《Money錢》雜誌12期,優惠現省880元 訂閱電子《Money錢》24期加碼送6期,狂省2,526元  

《封面故事》高股息vs市值型ETF全都要 陳重銘、股海老牛 存股清單大公開

2024/02/29
陳重銘 , 股海老牛 , ETF , 存股

根據台灣證券交易所去(2023)年12月ETF定期定額交易戶數統計排行月報表顯示,元大台灣50(0050)從冠軍退到季軍,改由元大高股息(0056)位居榜首,前5名ETF依序為0056、國泰永續高股息(00878)、0050、富邦台50(006208)、元大台灣高息低波(00713),印證許多存股族改存ETF,而且熱衷高股息ETF的情況。

那麼存市值型ETF好還是高股息ETF?又各有哪些標的適合考慮投資?以下由不敗教主陳重銘、財經作家股海老牛來為存股族釋疑。 

Q:高股息ETF和市值型ETF,哪一種適合存股?

陳重銘:我認為,市值型ETF長期績效勝於高股息ETF,原因在於選股邏輯的不同,因高股息ETF為了配息穩定,成分股的成長性相對不高,投資人仍應衡量個人需求,想領息還是累積資產,來選擇適合的ETF。

去年高股息ETF因搭上AI概念股,股價大幅上漲,但今年應居高思危,畢竟一檔高股息ETF年漲50%並非常態,無法期待它每年都有相同表現,也就是股價仍會回檔。

此外,金管會在今年1月11日公布ETF收益平準金新分配原則,預期今年高股息ETF的股利表現將會下降,現金殖利率也不會這麼高了。高股息ETF投資人可觀察2件事,分別是調整成分股後,標的是否是個人想要的,以及成分股能否續漲,來評估高股息ETF的表現。

至於市值型ETF,最具代表性的0050,因台積電(2330)占比高,股價來到相對高點,小資族每月定期定額的壓力可能較大,建議可考慮元大台灣ESG永續(00850)、國泰台灣領袖50(00922)、群益台灣ESG低碳50(00923)等ESG、低碳市值型ETF,台積電占比不超過3成,且淨零排碳是各企業未來的趨勢,適合及早逢低布局。

股海老牛:高股息ETF受到投資人喜愛有3個原因:⑴股價相對市值型ETF低;⑵配息穩定,除了年配息還可選擇不同月、不同季配息的ETF,打造月月配息ETF組合;⑶股價波動相對小,0050006208等市值型ETF的Beta值(波動係數)約1,接近大盤,005600878、00929等高股息ETF的Beta值約0.6~0.8,低於大盤,令保守型投資人持股較安心。

根據我個人的經驗,小資族可以先了解各高股息ETF的選股邏輯,來選出適合自己的標的,且因高股息ETF股價相對便宜,可當作先進場試水溫的工具,避免一直想等低點出現,但空頭時也不敢進場,而錯失及早投資的良機,待投資紀律養成,可再配置市值型ETF來長期持有。

Q:定期定額的扣款頻率會影響績效嗎?股價持續上漲時,該獲利了結?

陳重銘:我建議投資人,千萬別為了想降低定期定額的成本而分散扣款,相同的資金1個月買1次或1個月拆成多筆買進,兩者長期平均成本和報酬率並不會差距太大。

至於是否該獲利了結,取決於個人的投資目的,並將年齡與資金納入考量。舉例來說,熟齡族主要以穩定領息為訴求,靠著定期定額和逢低加碼,來累積持股張數,每年可領到的股息將會增加,就不一定要獲利了結,萬一停利決策失誤,買完後股價下跌,卻不敢再買進,違背累積張數來實現穩定領息的初衷。

資金充裕的投資人,高股息ETF可採取逢低買進、逢高賣出的策略,賺價差可能會比純領股利的報酬來得好;市值型ETF因較貼近大盤指數,可參考月KD指標,月KD在相對低點買進、相對高點賣出。至於資金有限的投資人,建議持續定期定額,不要隨意賣出,避免拖慢資產累積的速度。

股海老牛:我也認同陳老師的看法,股市長期一直創新高,一旦獲利了結離場,有些人看到短期震盪就不敢再買進了,建議持續分配資金投入股市,才能發揮最大效益,另補充市值型和高股息ETF是否該獲利了結的看法。

1.市值型ETF:建議長期持續投入,部分ETF因沒有配息,較不受青睞,若有這類市值型ETF的人,想獲利了結時可分散獲利,不要全數盡出,下跌時再加碼,這樣才能彰顯複利效果。

2.高股息ETF:目前高股息ETF的現金殖利率來到10%並非常態,以過去1年發放多少股利來估算,可算出現在買進價格的區間,現金殖利率7%以上是便宜價,6%為合理價,5%則是昂貴價。現金殖利率相對高點時買進高股息ETF,股價上漲有望賺到價差與股息,空頭時也能安穩領息。

(圖片來源:Money錢 / 攝影:張家禎  / 內容僅供參考,投資請謹慎為上)

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