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加入《Money錢》雜誌官方line@財經資訊不漏接 在瞬息萬變的投資市場中,提升自己對任何事情的掌握度,是能否賺錢的關鍵之一。本期〈封面故事〉將解析ETF的3大熱門話題,幫助讀者在投資時做出最明智的決策!   話題1:股市來到歷史高位,還能買嗎? 自從今(2024)年2月中大盤突破1萬8千點後,股價就不斷挑戰歷史新高,也吸引不少人想開始投資,不過相信在進入市場前,第1個難題就馬上出現在眼前,就是股市在歷史高位,還能買嗎?會不會一買就下跌?  答案是當然可以,因為等待股市下跌再去低接,根本是白費力氣。舉例來說,當股市向下修正時,沒有人知道會跌到什麼程度,假設大盤修正從2萬點下跌10%至1萬8千點,當1萬8千點時,你就會有信心買進嗎? 答案是沒有,因為你會認為還會再跌,接著大盤可能漲回1萬9千點,投資人高機率仍認為股市還沒回穩,要站穩2萬點才可以進場,最後當回到起跌點時,又覺得可能隨時會再下跌。投資股票真的不用那麼累,若相信自己挑的標的將隨時間不斷上漲,那就不該想太多,隨時都可以進場。 上述是針對長線投資,如果是短線或波段操作的投資人不是不能進場,但停損、停利單要設定得比任何時刻來得嚴謹,因為股市來到相對高檔,且先前漲勢那麼兇猛,即便現在市場隨便找個理由突然下跌回調,也都是合理的。   話題2:新發行ETF的選股因子更多,比舊ETF更好? 早期的高股息ETF多半僅以股利率為選股指標,但後期推出的高股息ETF納入了每股盈餘(EPS)、股東權益報酬率(ROE)、本益比、毛利率、營業利益率、負債比、夏普值等各種指標來選股,看似標準更為嚴格,但投資人須了解的是,這些ETF的選股池都是台股市值前200~300大的公司,而且利用上述指標篩選時,多半只是將表現最不好的10%~20%剔除,最終仍是以股利率來進行排序。 換句話說,加入新的選股因子,可以避免選到不賺錢或價格偏貴的公司,但因為選股池限縮、選股邏輯雷同,因此選來選去根本「換湯不換藥」。選擇已有穩定配息的舊ETF,會是更務實的做法。 另外要提醒,募集期間投信公司所公布的成分股與上市後的實際成分股通常有落差,為了「吃豆腐」而買進成分股或舊ETF,有可能反而吃到「臭豆腐」。   話題3:今年買進美債ETF是送分題,搭上降息順風車? 美國聯準會(Fed)在2023年中停止升息,並且給出今年會降3碼(1碼為0.25%)的預期,使得不少投資人紛紛將資金轉入長天期美債,希望能賺到降息帶來的資本利得。沒想到,4月中以來卻出現延後降息,甚至將繼續升息的聲音,嚇到許多美債ETF投資人,賺美債價差似乎沒有想像中容易,該怎麼辦? 其實買進美債並不是送分題,許多人近期之所以要投資美債,是因為預期Fed今年會降息,理所當然地認為到時候殖利率會跟著基準利率一起下降,可以賺到一定的資本利得,但上述這段話成立與否,取決於Fed是否會降2、3碼以上,而這件事發生的機率緊貼著美國經濟狀況。   文章出處:《Money錢》2024年5月號 / 僅節錄部分內容 (圖片來源:Money錢 / 內容僅供參考,投資請謹慎為上) 下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動 觀看更多內容,歡迎訂閱《Money錢》雜誌

《封面故事》拒當股市「韭菜」 搞懂ETF最熱3大話題 打敗99%的散戶

2024/04/30
ETF , 散戶 , 投資

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在瞬息萬變的投資市場中,提升自己對任何事情的掌握度,是能否賺錢的關鍵之一。本期〈封面故事〉將解析ETF的3大熱門話題,幫助讀者在投資時做出最明智的決策!

 

話題1:股市來到歷史高位,還能買嗎?

自從今(2024)年2月中大盤突破1萬8千點後,股價就不斷挑戰歷史新高,也吸引不少人想開始投資,不過相信在進入市場前,第1個難題就馬上出現在眼前,就是股市在歷史高位,還能買嗎?會不會一買就下跌? 

答案是當然可以,因為等待股市下跌再去低接,根本是白費力氣。舉例來說,當股市向下修正時,沒有人知道會跌到什麼程度,假設大盤修正從2萬點下跌10%至1萬8千點,當1萬8千點時,你就會有信心買進嗎?

答案是沒有,因為你會認為還會再跌,接著大盤可能漲回1萬9千點,投資人高機率仍認為股市還沒回穩,要站穩2萬點才可以進場,最後當回到起跌點時,又覺得可能隨時會再下跌。投資股票真的不用那麼累,若相信自己挑的標的將隨時間不斷上漲,那就不該想太多,隨時都可以進場。

上述是針對長線投資,如果是短線或波段操作的投資人不是不能進場,但停損、停利單要設定得比任何時刻來得嚴謹,因為股市來到相對高檔,且先前漲勢那麼兇猛,即便現在市場隨便找個理由突然下跌回調,也都是合理的。

 

話題2新發行ETF的選股因子更多,比舊ETF更好?

早期的高股息ETF多半僅以股利率為選股指標,但後期推出的高股息ETF納入了每股盈餘(EPS)、股東權益報酬率(ROE)、本益比、毛利率、營業利益率、負債比、夏普值等各種指標來選股,看似標準更為嚴格,但投資人須了解的是,這些ETF的選股池都是台股市值前200~300大的公司,而且利用上述指標篩選時,多半只是將表現最不好的10%~20%剔除,最終仍是以股利率來進行排序。

換句話說,加入新的選股因子,可以避免選到不賺錢或價格偏貴的公司,但因為選股池限縮、選股邏輯雷同,因此選來選去根本「換湯不換藥」。選擇已有穩定配息的舊ETF,會是更務實的做法。

另外要提醒,募集期間投信公司所公布的成分股與上市後的實際成分股通常有落差,為了「吃豆腐」而買進成分股或舊ETF,有可能反而吃到「臭豆腐」。

 

話題3今年買進美債ETF是送分題,搭上降息順風車?

美國聯準會(Fed)在2023年中停止升息,並且給出今年會降3碼(1碼為0.25%)的預期,使得不少投資人紛紛將資金轉入長天期美債,希望能賺到降息帶來的資本利得。沒想到,4月中以來卻出現延後降息,甚至將繼續升息的聲音,嚇到許多美債ETF投資人,賺美債價差似乎沒有想像中容易,該怎麼辦?

其實買進美債並不是送分題,許多人近期之所以要投資美債,是因為預期Fed今年會降息,理所當然地認為到時候殖利率會跟著基準利率一起下降,可以賺到一定的資本利得,但上述這段話成立與否,取決於Fed是否會降2、3碼以上,而這件事發生的機率緊貼著美國經濟狀況。

 

文章出處:《Money錢》2024年5月號 / 僅節錄部分內容

(圖片來源:Money錢 / 內容僅供參考,投資請謹慎為上)

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