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加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接全球半導體產業在2025年迎來AI驅動的成長週期，台美兩地掛牌的半導體ETF走出截然不同的路徑。台股標的聚焦台積電（2330）與聯發科（2454）；美股標的投資輝達（Nvidia）與博通（Broadcom）等AI晶片龍頭，著重全球布局。兩者風險報酬特性迥異，該如何選擇？本文剖析台美半導體ETF的結構與報酬特性，讓投資人能在穩定配息與高成長間找到最適配置策略。台股掛牌半導體ETF 本土與全球的雙軌選擇台股目前有8檔半導體ETF，5檔追蹤台股標的、3檔追蹤美股標的。投資人可依需求選擇。追蹤台股標的ETF 配息與台積電權重的取捨台灣本土半導體ETF共有5檔（見表1），最大差異在於台積電權重與配息策略，直接影響報酬表現與現金流。中信關鍵半導體（00891）採取聯發科（占18.4%）與台積電（占25.7%）雙軸策略，打破台積電獨大格局。富邦台灣半導體（00892）與新光臺灣半導體30（00904）則採取台積電高權重策略，前者配置比例29.5%並依毛利率與資產效率挑選獲利強勢股，後者完全依市值加權，這兩檔在台積電上漲時表現較佳，但集中度風險相對較高。群益半導體收益（00927）選股同時考量股利率與配息能力，適合追求配息的投資人。兆豐台灣晶圓製造（00913）專注晶圓製造環節，但費用率高、流動性較為不足。整體而言，台股半導體ETF的優勢在於無匯率風險與較高配息收益，劣勢則是地理集中風險、台海地緣政治不確定性，以及權重稀釋可能削弱龍頭股的上漲貢獻。追蹤美股標的ETF 參與全球龍頭成長的捷徑在台灣掛牌但投資美國或全球半導體公司的ETF共有3檔（見表2），投資人無需透過複委託或美股開戶，即可直接參與美國AI晶片龍頭的成長行情。國泰費城半導體（00830）是台灣美股半導體ETF的首選，追蹤費城半導體指數，前10大持股包括輝達、超微半導體（AMD）與美光（MU）等科技巨頭。內扣費為台灣半導體ETF中最低，採年配息制，且未進行匯率避險，不過仍是台灣投資人以台幣參與美國AI成長的最佳管道。兆豐洲際半導體（00911）追蹤洲際半導體指數，主要成分股與00830高度重疊，但費用率遠超00830，高費用率侵蝕投資報酬，對多數投資人而言不具優勢。中信上游半導體（00941）是台灣唯一聚焦半導體設備與材料的ETF，持有50檔成分股，為不配息型ETF。地理配置橫跨美日荷德等7國，主要持股包括科林研發、艾司摩爾與應用材料等大廠。該檔ETF適合作為核心半導體ETF的衛星配置，分散至上游設備材料鏈，降低對單一產業環節的依賴，同時也是分散地緣政治風險的有效工具。（圖片來源：Money錢 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上）文章節錄自：《Money錢》2025年11月號下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動

15檔台美半導體ETF 穩定配息×高成長精準布局掌握AI投資風口！

2025/10/30

ETF , 人工智慧(AI) , 費城半導體指數 , 台積電 , 輝達

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作者：黃士育

小原大

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接

全球半導體產業在2025年迎來AI驅動的成長週期，台美兩地掛牌的半導體ETF走出截然不同的路徑。

台股標的聚焦台積電（2330）與聯發科（2454）；美股標的投資輝達（Nvidia）與博通（Broadcom）等AI晶片龍頭，著重全球布局。兩者風險報酬特性迥異，該如何選擇？本文剖析台美半導體ETF的結構與報酬特性，讓投資人能在穩定配息與高成長間找到最適配置策略。

台股掛牌半導體ETF 本土與全球的雙軌選擇

台股目前有8檔半導體ETF，5檔追蹤台股標的、3檔追蹤美股標的。投資人可依需求選擇。

追蹤台股標的ETF 配息與台積電權重的取捨

台灣本土半導體ETF共有5檔（見表1），最大差異在於台積電權重與配息策略，直接影響報酬表現與現金流。

中信關鍵半導體（00891）採取聯發科（占18.4%）與台積電（占25.7%）雙軸策略，打破台積電獨大格局。富邦台灣半導體（00892）與新光臺灣半導體30（00904）則採取台積電高權重策略，前者配置比例29.5%並依毛利率與資產效率挑選獲利強勢股，後者完全依市值加權，這兩檔在台積電上漲時表現較佳，但集中度風險相對較高。

群益半導體收益（00927）選股同時考量股利率與配息能力，適合追求配息的投資人。兆豐台灣晶圓製造（00913）專注晶圓製造環節，但費用率高、流動性較為不足。

整體而言，台股半導體ETF的優勢在於無匯率風險與較高配息收益，劣勢則是地理集中風險、台海地緣政治不確定性，以及權重稀釋可能削弱龍頭股的上漲貢獻。

追蹤美股標的ETF 參與全球龍頭成長的捷徑

在台灣掛牌但投資美國或全球半導體公司的ETF共有3檔（見表2），投資人無需透過複委託或美股開戶，即可直接參與美國AI晶片龍頭的成長行情。

國泰費城半導體（00830）是台灣美股半導體ETF的首選，追蹤費城半導體指數，前10大持股包括輝達、超微半導體（AMD）與美光（MU）等科技巨頭。內扣費為台灣半導體ETF中最低，採年配息制，且未進行匯率避險，不過仍是台灣投資人以台幣參與美國AI成長的最佳管道。

兆豐洲際半導體（00911）追蹤洲際半導體指數，主要成分股與00830高度重疊，但費用率遠超00830，高費用率侵蝕投資報酬，對多數投資人而言不具優勢。

中信上游半導體（00941）是台灣唯一聚焦半導體設備與材料的ETF，持有50檔成分股，為不配息型ETF。地理配置橫跨美日荷德等7國，主要持股包括科林研發、艾司摩爾與應用材料等大廠。該檔ETF適合作為核心半導體ETF的衛星配置，分散至上游設備材料鏈，降低對單一產業環節的依賴，同時也是分散地緣政治風險的有效工具。