中東地緣政治升溫與估值修正使全球股市短線震盪，但美股企業盈餘表現穩健，基本面仍具支撐，長期投資價值未變。摩根士丹利環球遠見基金展現其長期投資實力與穩健的主動管理成果，榮獲理柏台灣基金環球股票類型三年期獎，突顯其在市場波動中持續把握長期趨勢的投資能力。 摩根士丹利環球遠見基金榮獲理柏台灣基金獎 理柏基金獎以風險調整後報酬與長期穩定度為評選核心，摩根士丹利環球遠見基金本次榮獲理柏台灣基金環球股票類型三年期獎項[1]肯定，突顯其長期投資實力，不僅肯定基金績效，更反映摩根士丹利投資團隊成熟且一致的投資流程。基金團隊秉持長期持有、主動管理理念，聚焦具備穩定財務體質、強勁現金流與長期競爭優勢的優質企業，並鎖定具破壞式創新能力的成長主題，投資涵蓋多個高成長領域，即使在市場波動加大的情況下，仍能堅守紀律、把握長期趨勢投資機會。 美國企業獲利動能穩健，基本面持續支撐美股中長期表現 從歷史經驗與最新財報數據來看[2]，美國股市基本面仍顯示出高度韌性。回顧自1998年以來，只要標普 500 指數的前瞻 EPS 年增率維持正成長，其未來 12 個月滾動報酬率多數呈現正報酬[3]，顯示企業獲利是支撐股市中長期走勢的關鍵因素。就目前狀況而言，本輪財報企業營收及盈餘成長優於預期的企業達6至7成，且多數產業呈現獲利雙位數成長[4]，反映企業前景樂觀；其中，2025 年標普 500 指數 EPS 成長率達 12.49%，預估2026 年更上看 20.2%[5]，企業獲利動能明確。整體而言，獲利趨勢持續向上，使美股在基本面仍具支撐，亦為後續市場表現奠定穩固基礎。 摩根士丹利環球遠見基金展望後市 政策、經濟及基本面三大利多支撐 展望後市，貨幣政策屬於降息循環[6]、美股企業財務基本面強勁，在此背景下，摩根士丹利環球遠見基金展現優勢，聚焦具備長期結構性成長動能的「破壞式創新」企業，投資組合涵蓋雲端運算、人工智慧、電動車、生命科學、生技製藥、串流媒體、電子商務、金融支付及數位平台等多元高成長領域。最新配置中，具破壞式創新相關類股占比達五成以上，並持有創新龍頭，充分把握AI浪潮帶來的長期機會。對投資人而言，目前正是檢視資產配置、布局2026年第二季行情的良機[7]。 基金績效表現[8] [1] 資料來源：Lipper，2026/04/09，過往績效不代表未來結果，國泰投顧整理。詳細得獎資訊請見國泰投顧網站；[2] 資料來源：Bloomberg，2026/03/11，過往績效不代表未來結果，國泰投顧整理。；[3] 資料來源：Bloomberg，2026/03/27，過往績效不代表未來結果，國泰投顧整理。；[4] 資料來源：Bloomberg，2026/03/27，過往績效不代表未來結果，國泰投顧整理。；[5] 資料來源：Bloomberg，2026/03/31，過往績效不代表未來結果，國泰投顧整理。；[6] 資料來源：Bloomberg，2026/03/31，過往績效不代表未來結果，國泰投顧整理。；[7] 資料來源：Bloomberg，2026/02/28，過往績效不代表未來結果，國泰投顧整理。；[8] 資料來源：Morningstar，截至2026/03/31。同類型基金為晨星分類之全球大型增長型基金。本基金以A級別美元計價。國泰投顧整理。過往績效不代表未來結果。   重要聲明： 1. 由本公司代理之境外基金係經金管會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益；有關基金應負擔之費用(含分銷費用)，投資風險等已揭露於基金公開說明書及投資人須知(可至國泰投顧網站https://www.cathayconsult.com.tw或基金資訊觀測站fundclear.com.tw進行查閱)，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。2. 本文提及之經濟走勢預測不必然代表相關基金之績效，各基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本文僅為本公司提供投資人之一般參考資料，並非針對客戶之特定需求所作的投資建議，且在本文撰寫過程中，並未考量讀者個別的財務狀況與需求，故本文所提供的資訊無法適用於所有客戶或投資人，讀者應審慎考量本身之投資風險，並就投資結果自行負責。本公司恕不負任何法律責任，亦不做任何保證。3. 基金投資涉及新興市場，因其波動性與風險程度可能較高，且其政經情勢及匯率走勢亦可能使資產價值受不同程度影響。4. 基金若投資於大陸地區證券市場以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資總金額不得超過本基金淨資產價值20%。5. 投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險；債券型基金或有因利率變動、債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約而影響基金淨值下跌之風險，同時或有受益人大量贖回時，致延遲給付贖回價款之可能；基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息，基金淨值可能因市場因素而上下波動；部份基金配息前未先扣除應負擔之相關費用，基金之配息可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。部份基金每月/每季/每半年配息金額之決定是由境外基金機構根據已取得之資本利得及股息收益狀況，並考量基金經理人對於未來市場看法，評估預定之目標配息金額是否需調整，若本基金因為市場因素造成資本利得及股息收益狀況不佳，將可能調降目標配息金額。基金配息組成項目表已揭露於國泰投顧網站，投資人可至網站上查詢。6. 由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故以非投資等級債券為訴求之基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。以非投資等級債券為訴求之基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資相關基金不宜占其投資組合過高之比重。上述債券基金主要係投資於非投資等級債券，適合能承受高風險之非保守型投資人。7. 本文提及個股僅為說明之用，不代表本基金之必然持股，亦不代表任何金融商品之推介或建議。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。8. 投資人應留意衍生性工具／證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。9. 投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。10. 過往績效並不保證未來報酬。投資具有本金虧損風險，不保證必然有正報酬或達成投資人之目標。投資不必然獲利。本文內容不得視為投資建議。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。11. 各基金風險報酬等級係依投信投顧公會基金風險報酬等級分類標準及各基金之基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，區分為「 RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險報酬等級（RR 係計算過去5年基⾦淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級）。各基金風險報酬等級係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意基金個別風險，斟酌個人之風險承擔能力及資金可運用期間之長短後辦理投資。各基金之主要風險包括信用風險及市場風險等，請詳閱基金公開說明書及投資人須知。12. 國泰金融集團所屬各關係企業，係基於特定目的且針對特定人士出具研究報告。鑑於出具研究報告之單位、時間、對象及目的有所不同，本研究報告與國泰金融集團其他相關單位所出具之研究報告之內容，可能有不一致或相牴觸之情事。投資人應審慎考量本身之投資風險，自行決定投資方針，不應以本文與其他國泰金融集團成員所出具報告之內容有不一致或相牴觸為由，而主張本公司或其他國泰金融集團有侵害投資人權益之情事。13. 內文中未特別載明資料來源處，資料皆來自於國泰投顧。國泰證券投資顧問股份有限公司為首源投資、摩根士丹利等系列基金在台灣之總代理。 【國泰投顧獨立經營管理】國泰投顧營業執照字號：(110)金管投顧新字第011號 地址：台北市信義路5段108號6樓 客服專線：(02)7710-9696