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下半年一向是電子股傳統旺季，業績、股價都有機會隨著營運增溫而上漲。今年下半年有蘋果新機推出、奧運等題材，半導體、蘋概及NB將是主要受惠族群。英國脫歐，震驚全球！」「南海仲裁，區域陷入緊張！」「川普民調領先？」今年重大政經訊息特別多，呼應了農曆猴年的特色，靈活多變、忽上忽下，股市也跟著忽多忽空。這樣的快速變化讓操作難度提高，因此台股指數創下今年新高，還是有不少人大嘆沒有賺到錢！到底有沒有比較確定的方法，讓投資人可以輕鬆獲利？每年的電子產業淡旺季由於時間固定，淡季時操作謹慎，旺季時積極，是可以留意的方法。電子業的營運都是下半年比上半年好，原因在於消費者需求。譬如暑假結束後要開學，家長會幫小朋友準備電腦等相關用品，就有所謂的「返校需求」。接著從感恩節、聖誕節、新年到華人農曆新年，是一連串購物和送禮的時機，從運送、鋪貨到通路需時1～3個月，因此以出口為導向的電子業訂單從8月開始升溫，持續到11月，也就是所謂的傳統旺季，訂單多、業績好，股價自然會反映。搭電子旺季操作留意2風險這個方法雖然簡單，要特別小心如果買盤先行卡位，股市已經走高，旺季效應卻不如預期，當多方急於出場時，賣壓也會相當驚人。2015年便是一例，2011年時歐債危機爆發時，需求縮水也有類似現象。要避免這個風險，有兩點必須特別留意： ➊旺季來臨時，股市是否已漲太多 2015年上半年台股觸及10014點，已經連3年上漲，還創下15年的高點，且沒有明顯回檔，一旦企業獲利跟不上，像去年iPhone 6s銷售一不如預期，後續訂單縮水，電子股就出現兇猛跌勢。 ➋旺季的強度可觀察台積電（2330）和大立光（3008）的走勢，因其產業具指標性，客戶也遍及全球，而且定時召開業績說明會，資訊公開透明，任何人都可以取得。由於說明會中除了公布第2季季報外，也會提到第3季及下半年業績，法人會迅速出具研究報告，是判斷旺季需求強度的明顯訊號。半導體、蘋概、NB 下半年營運看漲大慶投顧總經理賴建承認為，第3季確實是電子股旺季，主要在於蘋果新機推出前的拉貨潮，加上NB傳統旺季，因此，受惠族群集中於半導體、蘋概股與NB等族群，面板是因價格回升，加上奧運題材而有轉機。他特別點出各族群受惠股，包含： @全文未完，閱讀完整內容請加入官網會員 •半導體：台積電、日月光（2311）、宜特（3289）、聯發科（2454）、矽創（8016）、聯詠（3034）、群聯（8299）、昂寶（4947） •蘋概股：大立光、鴻海（2317）、和碩（4938）、可成（2474）、台郡（6269）、臻鼎（4958）、新普（6121） •NB：廣達（2382）、新日興（3376）、超眾（6230）、雙鴻（3324）、茂林（4935） •面板：友達（2409）、群創（3481）等華南永昌投顧研究經理張志華則指出，電子旺季題材中，鏡頭、晶圓代工屬於受惠的族群；連結器部分，車用連接器表現都不錯，像今年股價突出的凡甲（3526）就是打入比亞迪電動車，獲利增加，而健和興（3003）下半年有充電槍訂單，出貨動能將會在明年發酵；被動元件中的微型電感下半年也進入出貨旺季。他還提到，NB代工、NB品牌下半年會比上半年好，低檔可以留意華碩（2357），NB的零組件以樞紐為重頭戲，主因在於蘋果的Macbook進入出貨旺季，且有3款新機上市，出貨量將會比去年大幅增加，新日興是主要供應商，鑫禾（4999）也傳出接到非蘋的MIM（金屬射出成形）訂單，今年應該會表現不錯。而面板則因三星停產，台灣廠商也會比上半年好。除了以上族群外，張志華特別提醒，其他的電子次產業也有旺季效應，只是須留意其他條件可能影響股價上漲動能。譬如金屬機殼個股股價處在低檔，但面臨iPhone可能換材質的問題，因此本益比以10倍為目標；印刷電路板中，軟板反彈，但整體族群仍在調整中，還有待觀察；散熱族群股價炒高，下半年旺季動能來自蘋果的出貨，非蘋陣營像三星的新機推出要等明年初，即使有伺服器、PC需求，出貨量應該還是下滑，如薄型銅熱導管下半年應比上半年差，追價有風險。法人推薦的電子旺季受惠股眾多，依代表性與本益比挑選出12檔潛力股（如P111附表），並從中挑選出4檔個股提供建議。（全文未完）更多精彩內容詳見最新出刊 NO.107期《Money錢》理財月刊封面故事搶先看 >>可轉債的零風險大賺術 5萬賺500萬特別企畫搶先看 >>「後脫歐」時代避險模式啟動賺錢新機會！

下半年旺季到 12檔最有錢景買電子旺季受惠股輕鬆獲利

2016/10/24

脫歐、奧運、半導體、蘋概、NB

29,697

作者：林成蔭

小原大

搭電子旺季操作
留意2風險

這個方法雖然簡單，要特別小心如果買盤先行卡位，股市已經走高，旺季效應卻不如預期，當多方急於出場時，賣壓也會相當驚人。2015年便是一例，2011年時歐債危機爆發時，需求縮水也有類似現象。

要避免這個風險，有兩點必須特別留意：

➊旺季來臨時，股市是否已漲太多
2015年上半年台股觸及10014點，已經連3年上漲，還創下15年的高點，且沒有明顯回檔，一旦企業獲利跟不上，像去年iPhone 6s銷售一不如預期，後續訂單縮水，電子股就出現兇猛跌勢。
➋旺季的強度
可觀察台積電（2330）和大立光（3008）的走勢，因其產業具指標性，客戶也遍及全球，而且定時召開業績說明會，資訊公開透明，任何人都可以取得。由於說明會中除了公布第2季季報外，也會提到第3季及下半年業績，法人會迅速出具研究報告，是判斷旺季需求強度的明顯訊號。

半導體、蘋概、NB
下半年營運看漲

大慶投顧總經理賴建承認為，第3季確實是電子股旺季，主要在於蘋果新機推出前的拉貨潮，加上NB傳統旺季，因此，受惠族群集中於半導體、蘋概股與NB等族群，面板是因價格回升，加上奧運題材而有轉機。他特別點出各族群受惠股，包含：

@全文未完，閱讀完整內容請加入官網會員