在台灣你過對兩檔 ETF 很熟悉：「0050 和 0056」，每天的成交量都是幾千張到幾萬張，很多財經節目也常常拿這兩檔 ETF 當作節目的話題。而這兩檔 ETF 也被稱作是「懶人投資的救星」，可以無腦投資賺錢、又不需要懂太多東西就能穩穩獲利，所以這篇文章會跟你分享其中一檔 ETF：0050，然後再分享我們實際操作過的心得。如果你是覺得一張 0050 很貴的人呢，你一定要看到最後，因為我會跟你分享「低單價但又類似 0050 的 ETF」喔！   元大台灣 50，0050 的基本資料、介紹 不管你有沒有在投資股票，你應該多少都會聽過 0050 這檔 ETF 對吧？畢竟 0050 是國民 ETF，應該很難沒聽說過，而 0050 的全名很長，叫做「元大台灣卓越 50 證券投資信託基金」，簡稱元大台灣 50。他主要是購買台股市場中「市值前 50 大上市公司」來組成 ETF，選出最能代表整理台灣經濟的 50 家企業，做一個投資分散風險的組合，是台灣史上第一檔的 ETF。如果你有在觀察台灣股市，其實你也知道台灣股市的組成大多數為科技股與金融股為大宗，所以元大台灣 50 成分股中，光是科技股就佔了將近 60～70%，而金融股則佔了 15% 左右。所以你再去看元大台灣 50，你會發現這檔 ETF 真的是科技與金融為大宗的 ETF，而 0050 的 Top.10 成分股是：「台積電（47.96%）、聯發科（4.64%）、鴻海（4.28%）、台達電（1.9%）、中華電（1.88%）、台塑（1.78%）、聯電（1.63%）、南亞（1.53%）、中信金（1.51%）、國泰金（1.47%）」 名稱 元大台灣卓越 50 證券投資信託基金 ETF 簡稱 元大台灣 50 證券代號 0050 上市日期 2003 年 6 月 30 日 標的指數 臺灣 50 6指數 證券交易稅 0.1% (一般股票是0.3％) 手續費 0.1425% 管理費 0.32% 保管費 0.035% 收益分配(配息) 每年 6 月 30 日及 12 月 31 日為收益分配評價日，進行收益分配評價計算，並於收益分配評價日後 45 個營業日內分配。 （白話文：每年發兩次股息） 元大台灣 50，0050 的優點 優點 1：分散風險，汰弱換強 前面提到元大台灣 50 是「購買台股市值前 50 大公司」的 ETF，是 0050 分散投資、分散風險一個很大的特點，這也是 ETF 其中一個好處，一次買進一大包的股票，比較不用怕自己會挑到爛股票，而且是一次幫你買進 50 間台灣最強的公司。而且 0050 有規定「季度調整成分股」，也就是說會定期去檢視這 50 家公司是否還有資格納入 0050 之中，如果表現不好的就會被淘汰，再找變強的公司納入組合內，幫你進行汰弱換強。像是 2020 年的上半年，0050 就在成分股中新增了緯穎（6669），然後剔除掉寶成（9904），也就是會定期幫你篩選優質的公司，替你降低投資風險！ 優點 2：一年配息兩次 在台灣有配息的 ETF 幾乎都是每年配息一次，但 0050 卻是每年配息兩次，分別是在 6 月和 12 月。這項優點可以增加你現金的流動，不用每年苦苦等候唯一的時間點領股息，讓你感覺「每月領薪水總是比一年只給一次 12 個月的薪水」還要來得好。另外，如果你會在意有沒有「賺了股息，陪了價差」的風險，那你可能真的是「過度擔心」了！因為自從 0050 有發股息以來，每一年都是填權息的，而且平均填息天數都只有 60 天左右，所以實際上長期持有你是「賺了股息、還賺了價差」。 ▲元大台灣 50 在 2005 年後每年都有配發股息。圖片來源：Goodinfo! 優點 3：管理費屬於中低價位 0050 目前的總管理費是 0.355％，比起美股很多 ETF 的總管理費不到 0.4％，顯然沒有特別優惠，但 0050 在台灣股市 ETF 中來說，管理費已經算是中低價位的了。目前很多台股 ETF 的總管理費都要 1% 以上，甚至 2% 的都有，所以如果是在台灣投資 ETF 的話，0050 算是一個不錯長期投資的 ETF，不但「總管理費在台股中偏低」，而且「又是買台灣大盤的一檔 ETF」。 ▲以「中信中國 50」這檔 ETF 來說，他的總管理費就要 1.17%。圖片來源：台灣證券交易所 元大台灣 50，0050 的缺點 雖然 0050 是國民 ETF，在市場上也非常受到推崇，也很多人手上也有這檔 ETF。但我們說真心話，0050 實際投資起來並沒有那麼無腦操作，而且也有一些缺點是 0050 常常被人拿出來講的，所以呢，下面我們也會跟你分享 3 個我們認為 0050 的小缺點。 缺點 1：台積電比重太高 因為 0050 的成分股組成是依照公司市值去做調配的，目前台灣最大市值的公司是台積電（2330）佔 47% 左右，第二名是鴻海（2317）佔 4.3％，第三名是聯發科（2454）佔 3.84％，第四名是中華電信（2412）佔 1.93%，第五名是台達電（2308）佔 1.91%，剩下的 45 檔佔比就越來越小，幾乎都是 1.5% 以下。（2～5 名的比例和名次會略微變動）相信你也有發現，第一名台積電（2330）的佔比就比第二名鴻海（2317）多了 10 倍，更不說第三名之後的差距就更大了。當然台積電未來的製程技術前景非常看好，股價持續上漲也是很自然的事情，但是當台積電的股價越高，就代表台積電的市值會越大，這會導致台積電在 0050 的佔比會越來越重，這樣就會引申出一個問題「剩下 49 家公司對於台積電的牽制力會越來越小」。最後很容易因為台積電佔比關係導致「買 0050＝買台積電」，再加上台積電的漲幅會影響 0050 越來越深。所以你是想買 ETF 來做分散風險的角度來看，或許 0050 在風散風險的程度上效果偏低。 ▲元大台灣 50 的成分股中有多數比例是台積電，相對剩下的 49 間公司所佔比例就低很多。圖片來源：caixinglobal 缺點 2：非定期定額的買法 我們剛開始接觸 0050 是看到樂活大叔施昇輝老師，在某個 YouTube 頻道分享簡單操作 0050，並且可以安心睡好覺，是懶人投資或是無腦投資術。這對於想追求穩定報酬的我們來說這非常具吸引力，因為樂活大叔提倡投資 0050 的方式很簡單，就是「日 K<20 勇敢買進，日 K>80 再賣出，做波段賺價差。」實際上我們之前有照著這樣「日 K<20 勇敢買進，日 K>80 再賣出」的技術分析去操作過，雖然是簡單易懂，但操作下來發現有一個小 bug 存在，我們認為這個做法比較不適合用在大牛市、大熊市的區間操作。如果是在大牛市的話，可能「日 K<30 買進，然後日 K>90 賣出」；大熊市的時候是「日 K<10 買進，然後日 K>70 賣出」，操作上必須做一些修正，更何況我們不會知道什麼時候是大牛市和大熊市，牛市與熊市都是我們事後才會知道的。 ▲以「日 K<20 買進，日 K>80 賣出」的紀律是可以操作 0050，但這是比較偏向技術分析的一種操作方法。圖片來源：Goodinfo! 小資族定期定額買 0050 可以嗎？ 定期定額是一種不錯得投資方法，但是呢，你一定會遇到一個非常大的問題，就是「資金與手續費」的問題！目前 0050 的股價已經超過 100 元，而且還不斷上漲，換算成一張的價錢就要超過 10 萬台幣，對於小資族來說，我們覺得真的會負擔很大。因為現在如果你是領最低薪資大概 NT $24,000，那你要不吃不喝大概 4～5 個月才有辦法買到一張的 0050，所以我們覺得對小資族來說 0050 並不是一個非常好操作的 ETF。當然你非常有可能會說「台灣不是已經可以盤中零股交易了嗎！」我覺得我們必須告訴你一個殘酷的事實，就是台股會有「最低手續費」的問題，有可能計算下來交易手續費會佔你成本的比例太高，讓你的獲利都會因為手續費被吃掉。 【補充】： 像現在美股交易是「零手續費」，不論你是買 1 股、100 股、1,000 股的手續費都是「零」。相對用美股卷商買零股會比台灣划算非常非常多，因為台灣零股交易有一個最低手續費的門檻「NT$20」，買 0050 起碼一次要買「150 股」以上才會比較划算。當然如果每次都有買滿 1.5 萬台幣以上的金額，手續費顯然就不是個問題，剩下的只會是「零股成交容不容易」的問題囉！ ▲元大台灣 50（0050）近五年的股價不斷創新高，很大一部分其實也歸功於台積電的良好表現。圖片來源：Google 定期定額，你有另外 3 個選擇 如果說 0050 的價格一張要超過 10 萬，對你來說太負擔的話，其實也有其他證券商推出「類似 0050 的 ETF」。這些 ETF 呢，可以讓你用比較低價位買到「整張」的股票，就可以讓你比較順利執行「定期定額」或是「定期不定額」的買法。當然他們的成分股第 1 名通通都是台積電，只是比重有點不大一樣，而且第 2～5 名的成分股順序也不太一樣，你可以參考下方我們幫你整理好的表格，你就可以快速比較他們之間的區別囉。這裡要特別提醒你，下面我們分享的 3 檔 ETF 績效並不並完全等於 0050，只是他們的選股邏輯有點類似 0050，畢竟成分股的佔比和交易量的大小都有差別，所以你要獨立判斷哪檔 ETF 比較適合自己再去投資喔！   元大台灣 50 元大臺灣 ESG 永續 富邦公司治理 富邦台 50 股票代號 0050 00850 00692 006208 發行商 元大投信 元大投信 富邦投信 富邦投信 掛牌時間 2003/6/30 2019/8/15 2017/5/4 2012/7/17 追蹤指數 台灣 50 指數（FTSE） 富時臺灣永續指數 臺灣證券交易所公司治理 100 指數 台灣 50 指數（FTSE） 成分股檔數 50 檔 66５２ 檔 100 檔 50 檔 基金規模 96,210(百萬台幣) 6,830(百萬台幣) 6,336(百萬台幣) 4,701(百萬台幣) 日成交量 萬張 千張 千張 千張 近年股價 90～110 20～30 20～30 40～60 總費用 0.355% 0.335% 0.185% 0.185% 配息 一年兩次 一年一次 一年兩次 一年兩次 定期定額 稍有難度 (價位關係比較難執行) 可以 可以 可以 選擇 1：00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 基金 第一檔要跟你介紹的 0050 雙胞胎兄弟就是同樣由元大證券所推出的「00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 基金」，股價長期落在 20～30 元之間。這檔 ETF 全名中的「ESG」代表的意思是：「Environment（環境）、Social（社會）、Governance（公司治理）」，代表說企業必須將這三個概念列入經營理念中，具有永續經營投資的概念，才會是這檔 ETF 會選入指數的公司。而 00850 的成分股總共 66 檔股票，第一名是台積電（2330），第二名是鴻海（2317），第三名是聯發科（2454），第四名是中華電信（2412），第五名是台達電。值得注意的是，00850 的公開說明書有提到，限制每個成分股權重上限是 30%，若是因為股價上漲帶動佔比超過 30％，那就會在下次成分股調整時進行修正，這樣就可以降低台積電對 00850 的影響。 選擇 2：00692 富邦臺灣公司治理 100 基金 第二檔要介紹的 0050 雙胞胎兄弟是由富邦證券所推出的「00692 富邦臺灣公司治理 100 基金」，2017 年 5 月 4 日掛牌上市，股價落在 20～30 元之間。00692 全名中的「公司治理」，是前一段提到 ESG 之中的 Governance（公司治理），主要會關注三個重點：「董事會的素質、公司經營的成效、財務狀況」。00692 的成分股共 100 檔股票，第一名是台積電（2330），第二名是聯發科（2454），第三名是中華電信（2412），第四名是台塑化（6505），第五名是國泰金（2882）。00692 的成分股中，光是半導體產業的比例就超過一半，所以你就也可知成分股中前幾名的電子公司，他們對於公司治理是非常重視的。 選擇 3：006208 富邦台灣釆吉 50 基金 第三檔要介紹的 0050 雙胞胎兄弟就是同樣是由富邦證券所推出的「006208 富邦台灣釆吉 50 基金」，2012 年 7 月 17 日掛牌上市，股價落在 4５0～60 元之間，通常會被簡稱為「富邦台 50」。006208 的成分股和 0050 幾乎一模一樣，一樣是追蹤台股大盤的指數，只差在是由不同投信證券商所發行的而已！雖然兩檔 ETF 的股價落差一半，但漲跌幅的比例幾乎是一樣的，所以我們認為選擇 0050 或者 006208 差異並不是很大，主要就是差在「管理費、總價格、交易量」。所以你是想長期持有然後又想把價位做多一點分散的話（同資金可以買比較多張的意思），或許你就可以試著買 006208 也是個不錯選擇，至少你在執行「定期定額」或「定期不定額」的時候會６比較好操作！ 額外加碼國外版的 0050：EWT EWT 的來歷背景 EWT 是 2000 年 6 月 20 日在美國納斯達克交易所掛牌上市的台灣 ETF，全名叫做 iShares MSCI Taiwan ETF，美股代號：EWT，成立的時間比 2003 年才在台股上市的 0050 還要早 3 年，發行商是目前全球最大的投資管理公司 iShares（BlackRock），屬於單一國家型的 ETF。EWT 追蹤台灣的市值加權指數，主要是在衡量台股中的大型股和中型股的表現，大概涵蓋了 85% 的台股市值，而這檔 ETF 追蹤的指數有一個特別的規定是，成分股中的佔比最多不能超過 25%。（所以就不會像 0050 有一黨獨大的機會，但也因為這樣，EWT 近期表現會略比 0050 差）EWT 的成分股佔比第一名是台積電（約 23.4%），第二名是鴻海，第三名是大立光，而前十名的成分股總共佔比 44.76% 左右。EWT 的產業集中在科技業（56.19%）和金融業（18.1%），目前基金規模 99 億美金，相當於 3,000 億新台幣，總管理費約 0.59%。 ▲EWT 近 20 年的股價走勢，跟真實台灣大盤其實蠻接近得。圖片來源：tradingview  【補充】： 美國三大 ETF 發行商：ishare、SPDR、Vanguard。這三家各自有發行一支大家很常聽到的追蹤美股大盤的 ETF，分別為：IVV、SPY、VOO EWT 和 0050 都可以定期定額？ 雖然 EWT 和 0050 分別是在美國和台灣上市，但因為還是投資同一市場，所以我們還是可以做一下比較。EWT 你也是可以和 0050 做一樣定期定額的買法，而且還不用手續費！因為在美股卷商本身就很多投資者在上面做零股交易，整體交易順暢度會比台灣好很多。當雃我們有再列出 Top.10 的成分股在下方給你看，你就會更清楚了解主導這兩檔 ETF 漲跌的公司比重分別有多少！   iShares MSCI Taiwan ETF 元大台灣 50 股票代號 EWT 0050 發行商 iShares（BlackRock） 元大投信 掛牌時間 2000/6/20 2003/6/30 成分股檔數 89 檔 50 檔 基金規模 99 億美金 96,210(百萬台幣) 股價範圍 美金 20～40 元 / 股 台幣 90～110 元 / 股 總費用 0.59% 0.355% 配息 一年一次 一年兩次 台積電佔比 22.94% 47.96% 定期定額 可以 可以 (但有手續費及成交的問題) EWT 的 Top.10 的成分股 同樣是投資台股這個市場，EWT 和 0050 前 10 名的持股其實重疊性蠻高的，只差在排名、比重不太一樣。但如果你觀察前五名公司的話，你應該不難看出台灣還是以科技業、金融業、台塑三寶為發展核心，只不過 0050 之中的台積電佔比就大概 49%，EWT 只有約 23%，以分散風險的角度來看，這一點 EWT 做的比 0050 好。另外 EWT 有一個特點是，總成分股的數量有 89 檔，比起 0050 的 50 檔多了快一倍，其中會納入許多中型企業的股票，如果你是看好中型類股的人，或許你就會比較喜歡這檔 EWT。   EWT： 成分股排名 EWT 佔比 0050： 成分股排名 0050 佔比 1 台積電 22.94 台積電 47.96 2 鴻海精密 7.31 聯發科 4.64 3 大立光 2.91 鴻海 4.28 4 台塑 2.47 台達電 1.9 5 國泰金 2.31 中華電 1.88 6 聯發科 2.26 台塑 1.78 7 南亞塑膠 2.23 聯電 1.63 8 中華電信 2.17 南亞 1.53 9 統一企業 2.14 中信金 1.51 10 台灣化學 2.1 國泰金 1.47 再來是討論總費用的問題，這一點 EWT 就佔下風了，EWT 的總費用是 0.59％ 比起 0050 的 0.355％ 確實高了一些，不過如果哪一天 EWT 的總費用調降，我想元大應該會蠻頭痛的 XD 當然你要我說 EWT 和 0050 哪一個比較好，我會說這看個人喜好，因為這關係到這兩檔 ETF 的成分股組成、總費用等問題，各自有各自的好處。但如果說你想投資台灣大盤，然後又不想繳這麼多的「手續費+證交稅」或許你就可以考慮 EWT 啦～   更多好文推薦給你： 0050 歷經 5 次股災，100 萬照樣能變 350 萬！提早 5 年投資，到底讓你多賺了多少？1 張圖秒懂長期滾動報酬！ 0056 對決 0050 國民 ETF 該選誰好？攤開過去 14 年報酬率比一比！ 打敗 0050，006208 晉升新國民 ETF？股價低、追蹤誤差小…3 大優勢不容小覷！艾蜜莉：選擇 ETF 的 4 大要點是… 想提早賺年終！?不只0050，一月28檔ETF除息，配息率最高6%以上！ 投資台灣 50 報酬竟高達 167%！買一檔 0056 不如買 0050   錢雜誌APP上線啦！快下載你的隨身理財寶典：https://emagazine.page.link/AtYg 本文轉載自慢活夫妻，原文於此 (圖：shutterstock，僅為示意 / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上)