基金怎麼買？新手投資必學 2 大基本功！跟風 4433 法則，小心賺的比別人慢半拍！
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4433法則
善用管道找資訊、選擇合用的篩選條件
基金新手必學的 2 個基本功
上千檔的基金，讓基金新手投資人眼花撩亂，不知道從何著手。建議投資人先從 2 個入門基本切入，逐步鍛鍊投資功力。對新手來說，入門的 2 個基本重點是找到有用的資訊與挑選出適合的基金，本文就這 2 部分說明。
資訊多元，善用查詢管道
在找到有用的資訊方面，基金公司、銀行、券商、基金銷售平台、投信投顧公會等都有提供，本次特別介紹由投信投顧公會與集保結算所建置的「基金資訊觀測站」（https://www.fundclear.com.tw/），該網站提供詳細的基金統計數據，有助於投資人查詢與掌握基金相關資料。
在基金資訊觀測站中，可以查詢境內與境外基金最新的統計資訊，包括就整體或個別基金的種類、計價幣別、配息資訊、近5年度的費用率與報酬率、規模、淨申贖金額等來進一步搜尋，並提供特定期間（1 個月～1 年）的排名，讓投資人可以綜觀基金的表現。另外，投資人最常用的基富通、鉅亨網、中租基金平台、好好證券等 4 個基金申購平台，或全球知名的投資研究機構理柏、晨星（Morningstar）等也是不錯的查詢管道。
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4433 法則最傻瓜，2 點要留意
找到資訊後，接下來就是挑選適合的基金。通常投資人篩選基金時，會用一些指標作為參考，以期挑選出長期績效可贏過大盤，或是能超過同類型平均績效的基金，其中「4433 法則」算是傻瓜型的指標，只要會基本的除法即可，因此最常被拿來使用與參考。4433 法則是由台大財務金融所邱顯比、李存修 2 位教授所提出的基金篩選方式，是根據過去績效，挑選出短、中、長期表現俱佳的基金，其篩選方式如下：
- 第一個「4」：挑選出 1 年期績效排名在同類型中位居前 4 分之 1 的基金。舉例來說，若有 100 檔基金參與 1 年期的績效評比，排名前 4 分之 1 的計算方式為 100÷4＝25，也就是說，名列前 25 檔者即為第一步入選基金。
- 第二個「4」：從上面挑選出的基金中，選出 2 年、3 年、5 年以及今年以來績效在同類型中排名前 4 分之 1 的基金。
- 第一個「3」：再從上面挑選出的基金中，選出 6 個月績效在同類型中排名前 3 分之 1 的基金。
- 第二個「3」：再從上面挑選出的基金中，選出 3 個月績效在同類型中排名前 3 分之 1 的基金。
國內外基金分類標準不同，4433 篩選條件恐太單一
值得留意的是，目前 4433 法則多為國內基金投資人參考使用，非為國際通用，若以 4433 法則篩選基金時，必須是同類型基金評比才有意義，但因為國內或境外基金的分類方式不一樣，在同類型基金中，也可能因投資地區、投資標的、風險波動等訴求而有明顯差異。此時，投資人需要進一步分析，來了解該基金績效勝出原因，以及研判未來可以持續穩定表現的機率。
最後，4433 法則僅是從同類型基金以各期間績效來篩選，沒有再評估其他條件，如投資方式（單筆或定期）、投資期間（短期或長期）、配息狀況、計價幣別等，因此無法客觀衡量以該法則篩選出的基金是否適合個人投資屬性。即使 4433 法則有其篩選限制，但對不熟悉基金的新手投資人，仍能當成初步篩選基金的參考。投資人挑選出基金後，可再分析該檔基金的相關資料，找出符合自身風險的標的，以利執行投資計劃。
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( 圖：shutterstock，僅為示意／本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )
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