× 首頁 保險獎 精選頻道 購物車(0) 序號開通 影音課程 登入/註冊
去年僅 39 類基金績效正報酬,經濟衰退風險大增 股市難表現 受俄烏戰爭、通膨及加密貨幣市場海嘯等影響,去年多數基金表現不佳,但風暴仍未止息,展望今年,在激進緊縮貨幣政策下,全球經濟衰退風險將會大增。 糧食和能源供應能否正常化,是攸關全球經濟能否振衰起蔽的重要關鍵。 全球金融市場 2022 年盛極而衰,俄烏戰爭對世界政經造成巨大衝擊,美國聯準會(Fed)暴力升息政策讓全球投資市場動盪不安,加密貨幣亦掀起巨大海嘯,基金市場各類股債及混合型資產多呈頹勢,僅少數能源及大宗原物料基金逆勢走揚。 根據金融資訊專業服務機構 Refinitiv 統計,美股 3 大指數連飆 3 年後,2022 年迎來鉅幅修正,其中以半導體及科技類股跌幅最可觀,費城半導體指數重挫35.8%,那斯達克指數同步重挫 33.1%,道瓊工業指數及標普 500 指數則分別下跌 8.8%、19.4%。 歐股表現強弱不一,英國表現最抗跌,2022 年逆勢小漲 0.9% 收官,法國及德國股市則下跌 9.5% 及 15.2%;亞股表現強弱互見,印度股市去(2022)年漲幅 4.4%,居亞股之冠,東南亞市場表現同樣令人刮目相看,印尼、新加坡及泰國全面收漲,漲幅分別達 4.1%、4.1% 及 0.7%,不過越南股市反而以重挫 32.8% 收場;東北亞及大中華股市表現相對弱勢,日本股市全年下跌 9.4%,中國下跌 15.1%,台股重挫 22.4%,韓股跌幅更高達 24.9%。   受俄烏戰爭影響,能源類基金表現亮眼 根據理柏(Lipper)統計,截至 2022 年 12 月 31 日止,國內共有 2,028 註冊可銷售的核備基金(含 ETF),涵蓋 164 項理柏環球分類(Lipper Global Classification),只有 39 個分類基金全年績效呈正報酬。 其中股票型基金方面,由於俄烏戰爭帶動原油及大宗原物料價格走升,能源股票基金績效獨占鰲頭,2022 全年平均績效高達 37.8%,傲視群雄;主題股票‒天然資源股票基金居次達 23.9%,大宗商品出口國的巴西也受惠,巴西股票型基金全年平均績效達 19%,以巴西為主的拉丁美洲新興市場股票基金平均績效亦達 16%。 個別基金方面,NN(L)能源基金 X 資本美元基金去年全年以 59% 的高績效表現掄元,其他績效領先的單一基金包括:貝萊德世界能源基金 A2 美元(54%)、施羅德環球基金系列‒環球能源(美元)A‒累積(46.4%)、PGIM 保德信全球資源(44.2%)及富蘭克林坦伯頓全球投資系列‒天然資源基金美元 A(acc)股(44.1%)。 台灣加權指數去年重跌 22.4%,台灣股票基金平均績效下跌 28.7%,台灣中小型股票基金則重跌 30%,資訊科技股票基金平均績效更重挫 31.4%,整體而言,台股基金去年績效表現黯淡,僅少數基金表現相對抗跌,包括第一金店頭市場(‒11.2%)、匯豐成功(‒13.8%)及柏瑞巨人 A 類型(‒15.6%)。   全球貨幣政策緊縮,通膨將成重大隱憂 債券型基金方面,去年多半呈現跌勢,僅南非蘭特債券(7.1%)、美元短期債券(7.1%)、美元政府短期債券(6.9%)及美元中期債券(5.9%)績效表現較佳;股債兼具的混合型基金,僅目標期限美元混合型 2020(12%)、新加坡元平衡混合型(0.4%)兩類基金表現較佳,其餘類型均呈負回報。 展望今年,全球通膨危機未除,根據聯準會利率「點陣圖」顯示,多數決策者贊同將利率上限提高到 5.4%,即聯準會仍有升息空間,這將是全球金融市場潛藏最大的風險因子,恐持續壓抑今年股市表現。 俄烏戰爭進入第 2 年仍未見緩解跡象,糧食和能源供應能否正常化,是攸關全球經濟能否振衰起蔽的重要關鍵;此外,中國取消防疫限制措施,有助全球供應鏈回穩並帶動中國經濟回溫,但仍須留意變種病毒可能造成的波動風險。   本文精采內容來自2023年2月號《Money錢》,掌握最新投資理財資訊,請鎖定 2023年4月號《Money錢》 (圖:shutterstock,僅為示意 / 本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

受俄烏戰爭、通膨影響,去年僅 39 類基金績效正報酬...今年全球經濟能否重振,全在 1 關鍵!

2023/05/01
基金 , 通膨 , 股市

去年僅 39 類基金績效正報酬,經濟衰退風險大增 股市難表現

受俄烏戰爭、通膨及加密貨幣市場海嘯等影響,去年多數基金表現不佳,但風暴仍未止息,展望今年,在激進緊縮貨幣政策下,全球經濟衰退風險將會大增。

糧食和能源供應能否正常化,是攸關全球經濟能否振衰起蔽的重要關鍵。

全球金融市場 2022 年盛極而衰,俄烏戰爭對世界政經造成巨大衝擊,美國聯準會(Fed)暴力升息政策讓全球投資市場動盪不安,加密貨幣亦掀起巨大海嘯,基金市場各類股債及混合型資產多呈頹勢,僅少數能源及大宗原物料基金逆勢走揚。

根據金融資訊專業服務機構 Refinitiv 統計,美股 3 大指數連飆 3 年後,2022 年迎來鉅幅修正,其中以半導體及科技類股跌幅最可觀,費城半導體指數重挫35.8%,那斯達克指數同步重挫 33.1%,道瓊工業指數及標普 500 指數則分別下跌 8.8%、19.4%。

歐股表現強弱不一,英國表現最抗跌,2022 年逆勢小漲 0.9% 收官,法國及德國股市則下跌 9.5% 及 15.2%;亞股表現強弱互見,印度股市去(2022)年漲幅 4.4%,居亞股之冠,東南亞市場表現同樣令人刮目相看,印尼、新加坡及泰國全面收漲,漲幅分別達 4.1%、4.1% 及 0.7%,不過越南股市反而以重挫 32.8% 收場;東北亞及大中華股市表現相對弱勢,日本股市全年下跌 9.4%,中國下跌 15.1%,台股重挫 22.4%,韓股跌幅更高達 24.9%。

 

受俄烏戰爭影響,能源類基金表現亮眼

根據理柏(Lipper)統計,截至 2022 年 12 月 31 日止,國內共有 2,028 註冊可銷售的核備基金(含 ETF),涵蓋 164 項理柏環球分類(Lipper Global Classification),只有 39 個分類基金全年績效呈正報酬。

其中股票型基金方面,由於俄烏戰爭帶動原油及大宗原物料價格走升,能源股票基金績效獨占鰲頭,2022 全年平均績效高達 37.8%,傲視群雄;主題股票‒天然資源股票基金居次達 23.9%,大宗商品出口國的巴西也受惠,巴西股票型基金全年平均績效達 19%,以巴西為主的拉丁美洲新興市場股票基金平均績效亦達 16%。

個別基金方面,NN(L)能源基金 X 資本美元基金去年全年以 59% 的高績效表現掄元,其他績效領先的單一基金包括:貝萊德世界能源基金 A2 美元(54%)、施羅德環球基金系列‒環球能源(美元)A‒累積(46.4%)、PGIM 保德信全球資源(44.2%)及富蘭克林坦伯頓全球投資系列‒天然資源基金美元 A(acc)股(44.1%)。

台灣加權指數去年重跌 22.4%,台灣股票基金平均績效下跌 28.7%,台灣中小型股票基金則重跌 30%,資訊科技股票基金平均績效更重挫 31.4%,整體而言,台股基金去年績效表現黯淡,僅少數基金表現相對抗跌,包括第一金店頭市場(‒11.2%)、匯豐成功(‒13.8%)及柏瑞巨人 A 類型(‒15.6%)。

 

全球貨幣政策緊縮,通膨將成重大隱憂

債券型基金方面,去年多半呈現跌勢,僅南非蘭特債券(7.1%)、美元短期債券(7.1%)、美元政府短期債券(6.9%)及美元中期債券(5.9%)績效表現較佳;股債兼具的混合型基金,僅目標期限美元混合型 2020(12%)、新加坡元平衡混合型(0.4%)兩類基金表現較佳,其餘類型均呈負回報。

展望今年,全球通膨危機未除,根據聯準會利率「點陣圖」顯示,多數決策者贊同將利率上限提高到 5.4%,即聯準會仍有升息空間,這將是全球金融市場潛藏最大的風險因子,恐持續壓抑今年股市表現。

俄烏戰爭進入第 2 年仍未見緩解跡象,糧食和能源供應能否正常化,是攸關全球經濟能否振衰起蔽的重要關鍵;此外,中國取消防疫限制措施,有助全球供應鏈回穩並帶動中國經濟回溫,但仍須留意變種病毒可能造成的波動風險。

091-1.jpg

 

本文精采內容來自2023年2月號《Money錢》,掌握最新投資理財資訊,請鎖定 2023年4月號《Money錢》

(圖:shutterstock,僅為示意 / 本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

money-640x250.jpg


理財工具推薦

下載Money錢 - 理財知識隨身讀APP

提供最優質的財經文章、影音

1.股市、保險、房地產,掌握最新財經動態
2.專家、名人駐站,提供深度產業分析
3.課程、影音專區,讓動手深度學習

下載【Money錢 - 理財知識隨身讀】,提前預約財富自由!